经济解释
作者：张五常
经济解释之一：大师的教诲  不解的缘份
　　一九七一年的一个晚上，午夜思回，忍不住爬起床来，走到书桌前坐下，在稿纸上
用英语写呀写的，写了几个小时。跟着交给女秘书，隔行打字二十多页。我为这文稿起
了一个名目：《交易理论与市场需求》（The Theorem of Exchange and Market 
Demand）。于今回顾，那应该是我今天要写的《经济解释》这本书的前身。
　　当年在西雅图华盛顿大学任教职，文稿给几位专于价格理论的同事看。他们读后哗
然，不约而同地说：“是那样简单的理论，为什么书本从来不是那样说？”书本怎样说
是书本的事，要是我同意书本所说的，就用不着在午夜起来动笔了。历久以来，书本所
说的市场供求关系及那所谓均衡点的市价，都是以十九世纪经济学大师马歇尔（Alfred 
Marshall）的“剪刀”理论为依归的。作学生时我老是不明白那“剪刀”是受到什么压
力而在“剪”什么，后来为人师表，教学生时自己还是不明白，胡乱地说一下，到后来
要自己另寻分析。
　　华大的同事知道我历来敬仰马歇尔，但那文稿否定马氏的“剪刀”，就问我对马氏
是否改观了。我说对马氏佩服得五体投地，他是我的基础导师，但马氏的理论有时拖泥
带水，对世事知得不够深入，好些地方是可以改进的。我认为马歇尔伟大，因为他的经
济分析有一个完整的架构，其中有内容。一个顶级大师，综合了前人的思想，以自己无
与伦比的天分，创立了一个架构，让我这一辈有一个思想的轮廓。我在这架构的小节上
代为修改一下，是应该的吧。
　　对我影响很大的高斯（R.H.Coase）对马歇尔也是五体投地。马氏的巨著
（Principles of Economics，1890）的不同版本的小差异，高斯皆瞭如指掌。然而，
高斯反对功用（utility）的概念，反对长线（long run）与短线（short run）的概念，
反对均衡（equilibrium）与非均衡（disequilibrium）的概念——这些概念大都是经
马歇尔发扬而变得家喻户晓的。欣赏、佩服、反对，在科学上这些是没有矛盾的。
　　优厚条件  游说出书
　　回头说上文提到的文稿，华大一位同事把它谱入他写的课本中，说明是我发明的。
一家美国出版商——Prentice-Hall——的经济编辑读后，找到我“文稿”的原文，就
带了合约来找我写一本经济学课本。那是一九七三年的事了。
　　该出版商给我的条件优厚，且说明不用看大纲、不用评审，我要怎样写也可以。这
是难得的际遇，但我说从来不打算写课本。然而，一九七三年间，美国因为石油问题及
价格管制把经济搞得一团糟，通胀急剧，而自己又有两个还不懂得走路的孩子，要多赚
点钱是人之常情。我于是叫出版商把合约留下来，让我考虑一下。他要我先给他一个书
名，我就在一张空白的纸上写下：Economic Explanation（经济解释）。这本书我终于
没有动笔。
　　走进金矿  获益良多
　　六十年代初期的洛杉矶加州大学，在经济学上算不上是一个重镇。奇怪的是，在那
研究院里我主要的四位经济学老师——A.Alchian，J.Hirshleifer，K.Brunner，
R.Baldwin——都着重于以假说（hypothesis）来解释现象或行为。当时，除了芝加哥
经济学派（The Chicago School）外，只有洛杉矶加大认为解释现象是经济学的重点。
　　求学——学知识——也要论先入为主。当年在加大还有一件今天不容易相信的事。
那就是卡纳（R.Carnap）在该校的哲学系教大学一年级的逻辑学，是关于科学验证的方
法的。卡纳是逻辑哲学大师，整个二十世纪无出其右！我当时不知道，但见成绩比较好
的同学都嚷着要去听他的课，我就跟着去凑凑热闹了。一进课室，见到在人头涌涌的大
堂的最后一排，坐着一个老头子。那是我们经济学系的大教授K.Brunner。这使我意识
到我是走进了一个金矿，于是用心地听起课来了。那是四十年前，当时卡纳六十九岁。
　　“经济解释”这个名目，是从卡纳的教诲想出来的。他的课替“解释”一词作了明
确的阐释，屡次提到“科学解释”（scientific explanation），而又深入浅出地介绍
了那高不可攀的知识理论（Theory of Knowledge）。有高人指导，学问就是那样迷人。
　　顾名思义，“经济解释”是说以经济学的角度，用上科学的方法，来解释现象或人
的行为。在科学的范畴内，问题来来去去只有一条：为什么？是的，“怎么办？”是工
程学的问题，而“好不好？”则是伦理上的问题了。科学不问“怎么办”，也不问“好
不好”。
　　毋庸讳言，在加大作研究生的第一年中，我花了起码一半的时间研读“福利经济
学”，写过一篇获奖但自己讨厌的文章。那是关于“好不好”的问题了。回港任职后，
以中文下笔评论中国的经济改革，我作过多项建议。那是关于“怎么办”的问题了。明
知是不自量力，肯定自己半点影响力也没有，但还作点建议，谈谈价值观，是人之常情，
用不着耿耿于怀的。引以为慰的，是自己历来都能把不同类的问题分清楚，在思维上没
有混淆。
　　卷土重来  以慰知音
　　《经济解释》这本书，说的是关于“为什么？”。我认为经济学应该集中在这问题
上，始于一九六三年。当时听了几个星期艾智仁（A.Alchian）的课，就决定了在经济
学术上自己要走的路。我认为只有在“为什么”这条路上我或许可以作出一点贡献。路
是选对了的。三十多年来，我对自己建议的“好不好”或“怎么办”的外间回应，漠不
关心。要是我以改进社会为己任，很可能活不到今天。
　　奇怪，“经济解释”这个名目，与我结了不解缘。一九八二年回港任职时的讲座就
职演辞，我选的题目是《经济解释》。最近北京出版的我的英语论著的中译结集，译者
问及，我建议的名目又是《经济解释》。
　　这里动笔的《经济解释》是一九八九年我在《香港经济日报》上所写的书。写了十
二期后，遇到当年的北京学运，而母亲又在街上跌倒，受了重伤，就停了下来，之后提
不起劲再动笔。虽然只发表了十二期，但读者的反应显出那是我写过的最受欢迎的书。
十一年来，要求我续笔的数以百计。可能是因为那十二期写得特别好。我衷心希望这次
卷土重来，不会令读者失望。
　　简单理论  解释世事
　　先此声明，《经济解释》这本书不是课本。选修经济的学生可以读，也应该读，但
因为我往往不依常规，学生考试时用上我的答案，不免凶多吉少。众所周知的经济学，
不用我再写出来吧。
　　不要误会，我绝对不会刻意地与众不同。我是因为要集中在解释世事下笔而逼着与
众不同的。经济虽然是一门验证科学（empirical science），以解释现象为出发点的，
但集中地那样下笔的经济学者不多。事实上，我对经济学的认识是从朋友及老师那里学
回来的。我的贡献是清除废物，然后把剩下来的重新组合。引用的实例大部分是我自己
的观察所得。我喜欢用简单的理论来解释世事。我认为世界复杂无比，不用简单的理论，
能成功地解释世事的机会是零。
　　话虽如此，《经济解释》不容易读。这是因为若要真的解释世事，简单的理论往往
要用得相当深。比方说，所有在中学选修经济的同学都知道的需求定律——价格下降需
求量增加——整本《经济解释》差不多来来去去都是那样说，虽然“需求定律”这一词
我是不会常用的。很简单，但要懂得很通透才真的可以用。所以读者要有一点心理准备：
显浅不过的理念我可能因为重要而写上几千字。
　　这本书不容易读还有两个原因。其一是选择题材，我不会见“难”而却步。题材的
选择是以趣味性及重要性为依归，是深还是浅，我是不会考虑的。其二是我决定了一幅
图表也不用。经济学鼻祖史密斯（Adam Smith）在一七七六年所发表的《原富》（The 
Wealth of Nations）完全不用图表，我为什么要用？他的书是古往今来最伟大的经济
学巨著，仿效他是刻意地高攀了。今天的困难是虽然不用图表，但什么曲线等名字还是
要提及一下的。读过经济的同学会知道我是指什么。门外汉呢？没有见过什么曲线就当
它们不存在算了。只读文字，你也会明白。不要因为某一节或某一章你看不明白，就认
为跟着而来的也不容易明白。某部分看不懂，跳到你能看得懂的地方吧。
　　《经济解释》既然发表于香港报摊上出售的刊物，是为一般读者下笔的了。我很想
知道，今天的数学方程式多于文字的经济学，可不可以成功地“复古”。让我试试吧。
　　（《经济解释》之一）

经济解释之二：经济学常夹杂主观感情
　　我坐在书桌前，拿起笔来，想着人类在科学上的惊人成就。科学是有系统地解释现
象的学问，这是很有意思的。人为万物之灵，一点不错：我们脑子的发达，与其他生物
相比，距离不可以道里计。感情的表达是艺术；理智的分析，却是科学了。但人的感情
往往与理智混淆。这样，科学上的推断可能被感情左右，搞得拖泥带水，但也可以精彩
绝伦，使人觉得妙不可言。是的，科学可以有艺术的美。
　　向美追寻，是人之常情，所以科学也有“唯美派”。但科学的本质可不是艺术。前
者是以阐释现象为主旨的。另一方面，人到底是人，不能冷若冰霜，半点感情也没有。
因此，说某一个科学理论是一件艺术作品，是恭维的话了。问题是，仅仅是美而不能解
释现象的，是美中的不足，失却了科学的功能。科学家既然是人，我们不能期望他们是
人类的例外，毫无感情，但感情是不可以在科学上滥用的。原则很简单：科学的著作可
以将客观分析与主观感情结合、并用，但二者要分得很清楚。只要能这样做，科学文字
倒大可加上感情之辞，点缀一下，减少枯燥，增加其可读性。
　　以经济学来说，主观感情与客观分析的清楚划分是比较困难的。这并非说不能做到，
而是比自然科学——如物理、化学等——困难。经济学是解释人类行为的科学。困难是，
经济学者也是人，于是就难以避免地将自己的价值观连带在一起，甚至以主观的喜恶作
为科学的结论。优秀的经济学家在分析时有“忘我”之能；这是一心二用的本领了。天
生有所不逮者，则要多加锻炼的。
　　第一节：现象必有规律
　　我的书桌在窗旁。是深秋了。纱窗外，风摇翠竹。在人烟稠密的香港，窗外可以见
到茂林修竹的环境是不容易有的。杜甫所写的“无边落木萧萧下”，香港的人见不到这
景象也会相信，那是为什么？是深秋，这里的竹还绿得可爱，那又是为什么？今年的气
温下降得较早，只不过十一月初，已寒气逼人。两个月前我在窗外还见到的蝴蝶，现在
已不知所终。但我知道，明年六月蝴蝶还会再来。我怎能这样肯定呢？
　　窗是向东的。我每天在晚间写作，没有在书桌旁见到太阳的上升，已有好几年了。
但我不用看见，也敢跟任何人打赌，在早上我可以在书桌旁的窗外见到太阳。我见到海，
知道海水是咸的，也知道潮水的高低与“月有阴晴圆缺”有一定的关系。少年时，我是
钓鱼能手。见到海，我就想起钓鱼乐事。钓者负鱼，但却知道鱼的品性。月圆之夜，乌
云盖天，是钓黄脚鱲的大好时机。这是规律。
　　大自然的规律是任何识者都会同意的。人的行为又何尝不是如此呢？向窗外远眺，
香港置地公司所建的置富花园的房屋，与政府所建的廉租的华富村，一左一右。后者比
前者人烟稠密，任何人都会同意，不用调查了。在这些住宅区中较近我家的碧瑶湾，人
口的密度比置富的还小一点。较高级的住宅，人口密度较低。这是规律。在更近的山坡
上，木屋三三两两。这些木屋很简陋，是僭建的。僭建的房子没有地权，比有地权的房
子简陋得多了。这也是规律。
　　是的，不管是大自然或人为的现象，都有规律可寻。事实上，我们不可能找到任何
现象，是完全没有规律的——虽然有些现象，其规律要深入研究才能发现。现象有规律，
自古皆然。我们知其然，但不一定知其所以然。既知其然，就很想知其所以然，这是人
的好奇心。我们要作解释，科学也就由此而起。
　　科学的形成是基于三个重要的信念，是任何对科学有兴趣的人都要遵守的。第一，
凡是现象或行为，其存在是靠主观的判断，而大家决不能在这主观上有分歧。我说太阳
正在上升，是我个人的主观判断，要是你不同意，认为太阳正在下降，那么我和你就不
可能一起科学地解释太阳的现象了。我看见的是花，你看见的也是花；我说下雨，你也
同意雨在下着，是科学一般化的第一个条件。当然，世界上有一些人，什么也不同意。
这些人非与科学绝缘不可。
　　奇怪的是，大家对主观现象的认同，是莫名其妙地容易一致的。一个现象，就算是
主观不同，同意这现象的存在也不困难。例如，有色盲的人，会同意某一种他自己看不
到的颜色的存在；失聪的人，听而不闻，但也不会否认有声音这回事。
　　主观的现象被客观地认同、共信，是科学的一个基础。但有一些主观的事，是不能
为大众所认同，难以共信，所以这些事是科学以外的了。例如，中国大陆常提及的特异
功能，信者言之凿凿，但不相信的人也屈指难算。我在北京曾看过最有名气的特异功能
的表演，认为是假得离谱，就不相信了。特异功能是科学以外的事，不仅因为我不相信，
也不仅因为很多人不相信，而是因为没有人曾严格地以考证的办法，使不信者信服。这
好比一些人相信上帝，另一些人绝不相信，而从来没有人成功地证实上帝的存在。这不
是说基督教或其他宗教没有意义，而是说宗教并非科学。
　　科学的第二个信念，是前文提过的：所有被众所认同的现象，都是有迹可寻，有规
律的。某些现象的规律，是要经过很大的努力才能发现或被证实。经验告诉我们，现象
的规律一向都是那样墨守成规，所以一个新现象的发现，虽然其规律不易找到，但从事
科学研究的人，一定会坚信这规律的存在，百折不挠地寻求。
　　为什么现象的规律是这样重要呢？答案是：假若现象的发生毫无规律，完全是随便
或偶然（random）的，不可能知道与任何其他现象有联系，那么这现象就不可能被有系
统地解释了。无迹可寻的现象，事前既无迹象，事后也没有根据，好像是耶稣升天似的，
不能以逻辑推断。科学之所以成为科学，是因为世界上没有毫无规律的现象。
　　这就带来第三个必需的信念了。从事科学研究的人，一定要坚信任何事情的发生，
决不会是无缘无故的。推测（不是预测）与解释是同一回事。假若我们推测在某一些情
况下，由于某种缘故，某一种现象就会产生，那么这现象的产生就算是被解释了。例如，
苍蝇的飞行速度不及飞机快，但因为牛顿的万有引力，在机舱内苍蝇可以向前飞。解释
苍蝇在机舱内可以向前飞，与推断苍蝇在机舱外飞时则不及飞机快，是用同一理论。假
若苍蝇与飞机速度毫无规律，又或是这二者的速度在不同情况下无法比较，那么我们就
无从解释机内或机外的飞行现象，科学又从何说起呢？
　　主观的现象要被众所认同，得有固定的规律，而其发生或出现，是必有原因的。这
些是科学的必需条件。
　　第二节：事实不能解释事实
　　在科学上，现象（phenomenon）、事实（fact）、行为（behavior）或观察所得
（observation）是同一回事——虽然有些现象是不能由肉眼观察到的。
　　解释现象是需要非事实的抽象理论的。为什么事实的解释要牵涉到抽象的思想那方
面去呢？答案是：事实的规律不能不言自明，自我解释。天下雨，天上一定有云——这
是现象的规律——但雨的出现不能解释云的存在。小麦在泥土中生——这是规律——但
泥土不能解释小麦。私有产权带来经济繁荣——这也是规律——但繁荣不能解释为什么
有私产；倒过来说，也没有解释能力。事实的规律只可以使我们知其然，但却不能使我
们知其所以然。
　　假若甲种现象的发生会连带着乙种现象的发生，而我们跟着说甲解释了乙，或乙解
释了甲，我们就会有两个困难。第一，世界上的现象规律何其多也。数之不尽的现象规
律，假若真的能自我解释，那么在任何一门科学内，理论就汗牛充栋，各个不同，毫无
一般性的解释能力了。一个现象若真能解释另一个现象，那么只要某一现象的规律被发
现了，我们于是以为这规律就有了自我解释，那么人的推理思想又有什么用场呢？第二，
有规律的现象，在不同的情况下，其规律可能会改变。例如，羽毛应该下降，但在风中
却可能上升。若以风解释羽毛的上升，那么有风而石头不上升又怎样了？我们应该以什
么原则来分门别类呢？我们要找的原则，是一个科学的原理或理论。我们可以说，科学
的一个用途，是将现象分门别类，作有系统的安排。
　　宾纳（K.Brunner）说：事实不能以事实作解释。佛利民（M.Friedman）说：事实
的规律是要被解释的。在经济学界内，说得最好的还是马歇尔（A.Marshall）：“这些
争议的经验告诉我们，除非经过理智的考究与阐释，我们不可能从事实中学得些什么。
这也教训了我们，使我们知道最鲁莽而又虚伪的，是那些公开声言让事实自作解释的理
论家，而或者无意识地，自己在幕后操纵事实的选择与组合，然后提出如下类的推论：
在这之后所以这就是原因。”
　　（《经济解释》之二）

经济解释之三：世上没有不可代替的理论
　　第三节：特殊理论与套套逻辑
　　我们都知道，同样一件物品，在很高的山上其重量是会减少的。地心吸力的理论解
释了这个现象。但在牛顿之前，人们会怎样想？我们知道在很高的山上，气温会下降的。
假若我们说，寒冷的温度，由于某些缘故，会使物体的重量减少。这是一个理论。要证
明这理论是对的，我们把同样的物品拿到海平之地，把它放在冰冻的房内，衡量其体重，
但发觉体重没有减少，那么温度之说就被推翻了。
　　下文将会解释，凡是有解释能力的理论，都一定有被事实推翻的可能性
（refutable by facts），但却没有被事实推翻。以温度下降来解释物体重量减少这个
理论被事实推翻了，我们应不应该视之为错呢？这是一个重要的哲学问题。假若我们不
管其他情况，一被事实推翻的理论就当作是错了，那么所有理论都是错了的。那不成。
被事实推翻了的理论是可以挽救的。以上文的高山物体重量的例子来说，温度下降之说
是被推翻了，但我们可以说，在高山上，不仅气温较低，风也较大。于是，我们再作实
验，将同样的物品放在冰寒之室后，加上电扇，再衡量其重量。这一衡量，又发现那温
度之说是被推翻了的。
　　我们再接再厉，指出高山上的山坡是倾斜的。于是在有电扇的冰室内加上斜板，将
物品安置在斜板上衡其重量，又发觉温度之说不可信。绝不气馁，我们继续指出高山的
位置海拔上升。于是，我们耗巨资，将冰室高筑至云霄。终于，我们重复了高山上的情
况，有冰寒，有电扇，有斜板，有高度，物体的重量果真少了，所以温度的理论是被证
实了的。这个理论没有错，但却是一个特殊理论（ad hoc theory）。特殊理论也是理
论，不过因为过于特殊，一般性的解释能力就谈不上。这不是理论的内容不足，而是内
容太多，以致内容稍为一改，理论就会被推翻了的。
　　任何科学理论，若被事实推翻，我们总可以多加条件来挽救的。但挽救理论是须付
代价的。过大的代价就不应该付。一个特殊得只能解释一个现象而完全不能伸展到其他
现象去的理论，是毫无一般性的解释功能，所以其解释力小之又小，其代价是太大了。
被事实推翻了的理论可以挽救，也往往应该挽救，但不应该付出过大的代价。代价是否
过大的衡量准则，是要基于一般解释力的大小。大小有程度之分。我们不应该见一个理
论的解释能力不够广泛就放弃它──今天不够广泛的理论，明天可能有较广泛解释能力
的取而代之，但在此之前，不够广泛的理论可能是最有用途的了。
　　世界上有真理，但没有不可以被更佳理论代替的理论。科学的进步，不是因为对的
理论代替了错的，而是因为较有广泛解释能力的，代替了较狭窄的。人的思想可以深不
可测，今天认为是绝佳的，明天可能被更有用场的代替了。在科学发达的今天，我们还
未能将我们的思想能力加以限制。正相反，因为近四十年来科学突飞猛进，我们有更大
的理由相信，人的思想所及，可能永无止境。
　　一个特殊理论，若是特殊到只能解释一个现象──如上文所述的例子，只能解释某
物体在高山上的重量──是站在科学理论的一个极端，完全不能一般化，用场极少。站
在另一端，却是一般化得离谱，在任何情况下也不可能是错的“理论”。不可能错，是
因为完全没有内容。这就是哲学上所说的套套逻辑（tautology）了。特殊理论内容太
多了，而套套逻辑则没有内容。所以可取的理论，一定是在特殊理论与套套逻辑之间。
　　所谓套套逻辑，是指一些言论，在任何情况下都不可能是错的。说得更严谨一点，
套套逻辑不可能被想像为错！举一个例，假若我说：“四足动物有四只脚。”这怎可能
会错呢？句子内的后半部重述了前半部的意思，即使我们花很大功夫也不可能想像到它
在怎样的情况下会是错的。在地球上、火星上它不会错，在宇宙任何地方它也不会错。
这句话的一般性确是厉害，但内容究竟说了些什么？其实什么也没有说！我们想破脑袋
也知道是对的，但不知其内容。那是说，套套逻辑的内容是空洞的，半点解释能力也没
有。
　　一般而言，套套逻辑并不是“四足动物有四只脚”那么简单，那么一目了然。空泛
而没有内容的，而又不可能错的“理论”多的是，然而很多时就是大学博士也不易察觉。
且让我举一些例子吧。
　　在经济学上，一个不可或缺的基本假设是：每个人的任何行为都是为自己争取最大
利益。但一个人抽烟或跳楼，对自己的身体是有害的。假若我们说抽烟或跳楼的行为，
是因为“争取个人最大利益”，那就是套套逻辑了。在那个假设下，任何行为都算在其
内，以“争取个人利益”来“解释”抽烟或跳楼，不可能错，因为假设的本身是一般地
包括了人的所有行为。但如果所有人的行为都是定义地、空泛地被解释了，那么整个经
济学就没有什么内容。
　　举另一个例子。有一位经济学者，试图以事实考证，私营企业的生产成本是否那企
业所能做到的最低成本。但根据经济学的定义，所有私营企业，为了要图私利，必定会
尽可能减低生产成本。于是，这位学者所试图的考证是套套逻辑，不可能错，但也没有
内容，因为定义本身不容许有可以减低生产成本而又故意不减低的行为。佛利民
（M.Friedman）对这位学者的考证工作，可圈可点地下评语：“愚蠢的问题，当然会得
到愚蠢的答案！”什么是愚蠢的问题呢？不可能有第二个答案的问题──或答案不可能
是错的问题──就是愚蠢了。
　　是的，套套逻辑并不肤浅，往往不是一目了然，甚至可以连饱学之士也看不出来。
三十多年前，一位哈佛大学的研究生拿到经济学博士衔，其论文被该校选为最杰出并颁
以奖状。后来该论文出版成书，大事宣扬。艾智仁（A.Alchian）读后所写的书评更有
名。艾氏精辟地指出，获奖的整篇论文都是套套逻辑，不可能错，没有内容。这书评使
哈佛尴尬之极。试想，一个博士学生的套套逻辑，可以使大名鼎鼎的哈佛经济学系的高
手教授也看不出来，我们又怎可以低估这种逻辑的“高深”呢？
　　我说套套逻辑不可能错，没有内容，但并没有说这种言论绝不可能是一个重要的概
念。事实上，很多重要的科学理论，是从不可能错的套套逻辑所提供的概念而引起的。
套套逻辑有一点很可取的特色：它有极大的一般性。假若我们能把范围加以约束、收窄，
有时可以促成一个有内容的──可能错的──理论，其解释能力之强，令人拍案叫绝。
　　在经济学内，我可以轻而易举地找出一些例子。例如，上文所提及的“争取个人利
益”与抽烟，把这二者天经地义地──好像下定义似的──混为一谈，是套套逻辑，没
有内容；但假若我们能加以一些约束条件（即局限条件），使我们能推断在什么情况下
一个人会多抽烟、少抽烟，或戒烟，那么理论就有内容，可以被验证。
　　另一个更为明显的，从套套逻辑变为大有用场的理论的例子，是货币学说中大有名
堂的币量理论。这理论的起点分明是套套逻辑：货币量（M）乘货币的流通速度（V），
等于物品的价格（P）乘物品的成交量（Q）。这个MV=PQ的方程式不可能错，是因为前
者（MV）与后者（PQ）只不过是从不同角度看同一数量。既然不可能错，这方程式就成
为一个定义，又可以写为MV≡PQ了。很显然，这定义没有解释什么现象。但因为它提供
了一个角度看世界，有启发力，若能适当地加以约束，就变为重要的币量理论，大有解
释能力了。费沙（I.Fisher）、佛利民等学究天人，成功地指出在什么情况下货币的流
通速度在大致上是固定的，继而指出币量（M）与价格（P）的连带关系。近四十年来，
币量理论被高手搞得千变万化，异彩纷呈，但归根究底，还是源于一个套套逻辑的概念。
　　有人说，三十多年来在经济学上大行其道的高斯定律（Coase Theorem）是套套逻
辑。但我认为高斯定律大有用场，是因为识者可以将之技巧地加以约束，千变万化，引
出不少具有灵活的、解释现象能力的理论。同是套套逻辑，到了本领不同的人手上，就
会有截然不同的威力。那些批评高斯定律是套套逻辑而置之度外的人，可谓不知天高地
厚。至于高斯定律是什么，我们要到本书的下半部才详尽地分析。
　　我们可在特殊理论及套套逻辑这两个极端之间下些结论。特殊理论内容过多，只能
特殊地解释一个现象，完全没有一般性的解释能力。但特殊理论总要比完全没有理论好。
嘉素（R.Kessel）说得好：“没有任何理论在手，什么辩论也胜不了。”只能解释一个
现象，是比一个现象也解释不了优胜的。但好的科学理论，必定有一般性；不然的话，
理论多如现象，那岂不是乱七八糟了？
　　另一个极端是，套套逻辑广泛之极，不可能错，但如此一来，其内容就变得空洞，
不着边际。套套逻辑的解释能力，比特殊理论还有所不如。但套套逻辑可以是个重要的
概念，可以有启发性，因为它可能为我们提供一个新的角度看世界。认为套套逻辑内容
空洞而置之不理的人，是低手。高手不会放弃任何角度看世界，而一旦认为大有瞄头，
他们就会施出浑身解数，加上各种约束或局限条件，使套套逻辑增加内容，巧妙地将
“定义”变为可以解释现象的理论。
　　大有可取的、足以解释世事的理论，都一定是在特殊理论与套套逻辑这两个极端之
间。科学的进步，往往是从一个极端或另一个极端开始，逐步地向中间发展的。
　　（《经济解释》之三）

经济解释之四：具解释力重于斟酌对错
　　第四节：可能被事实推翻的重要性
　　假若读者问：在整个科学方法的结构中，哪一点最重要？我会毫不犹豫地回答：理
论的推测一定要“可能被事实推翻”。不可能被事实推翻的理论，是没有解释能力的。
可以说，所有实证科学（Empirical Science）的主旨，是要创立一些可能被事实推翻
的句子或言论来作推测的。换言之，科学不是求对，也不是求错；科学所求的是“可能
被事实推翻”！可能被事实推翻而没有被推翻，就算是被证实（confirmed）了。前文
我说过，推测现象的发生与解释现象是同一回事。推测可能被现象推翻，但却没有被推
翻，现象的发生证实了推测，那么现象就算是被解释了。当然，一个现象可以有多个理
论解释。我将会在下文谈及不同理论的取舍问题。
　　但这里我要说的重点是：不可能被事实推翻的理论之所以没有解释能力，是因为这
样的理论不可以被事实验证。套套逻辑不可能错。既然不可能错，又怎可能被事实推翻
呢？一个可能被事实推翻的理论，是一定要可以在想像中是错了的。套套逻辑不可能错，
连在想像中是错了也不可能，所以没有解释力。除套套逻辑外，我们还可以指出其他四
种情况，可使理论不能被事实推翻，因而废了理论的解释力。这些是第五节及第六节的
内容。
　　可能被事实推翻是重要的，但假若一个理论的推测被事实推翻了，我们只有两个选
择。其一是将现有的理论放弃，另创理论；其二是设法附加条件以资挽救，但正如前文
谈特殊理论时提及过，这样挽救理论须付代价，而代价是不应过大的。今天可能被事实
推翻而没有被推翻的理论，明天可能晚节不保——这是科学进步必有的过程。但今天还
没有被推翻，在今天也就有其用场。解释现象的用场是衡量理论的最重要准则。理论是
不应该以对或错来衡量的。
　　以句子或言论作推测，是以可以被验证的含意（testable implication）为主。这
些含意是由理论推出来的。在逻辑学上，最重要的含意规则很简单：假若A的发生含意
着B的发生（A→B），那么B的不发生就含意着A的不发生（Not B→Not A）。这是最基
本的验证方法。举一个例：假若下雨（A），天上就一定有云（B），其含意是，没有云
（Not B）就一定没有雨（Not A）。假若没有云但却有雨，那么下雨（A）必定有云（B）
之说就被事实推翻了。
　　验证一个理论含意的唯一办法，是以事实反证。这点很重要。要验证下雨必定有云
这个含意（验证A→B），是要以没有云就没有雨（Not B→Not A）的事实作反证。以没
有雨就没有云（Not A→Not B）来验证，是一个很常见的谬误（在逻辑学上，这谬误叫
做Fallacy of Denying the Antecedent）。A的发生含意着B的发生，A的不发生完全不
含意着B会怎样。说没有A就没有B，是谬论，但在谬论中过日子的人何其多也！例如，
经济学假设每个人都会为自己争取最大利益（A），所以在某些局限条件下，每个人都
会努力工作（B）。有些低手认为人不一定争取最大利益（Not A），所以在同样条件下
每个人不一定努力工作（Not B）；这是谬论。
　　一九四六年，一个名为纳斯德（R.A.Lester）的经济学者，发表了一篇举世瞩目的
文章。他调查研究波士顿的私营运输公司雇用司机（驾驶员）的政策之后，就直指经济
学上大有名堂的“边际生产定律”是错了的（“边际”一词，过些时我才作阐释，该词
于此并不重要）。根据经济学的假设，每一个私营企业会设法争取最高的利润，所以在
雇用货车的驾驶员时，在边际上一个驾驶员的生产贡献所值，是会等于他的工资（这就
是“边际生产定律”其中的一个含意）。纳斯德遍问波士顿的运输公司的主事人，发觉
他们往往不管“争取最高利润”为何物，所以就说，边际生产定律是错了：驾驶员的工
资，不会等于他们在边际上的生产价值的。这就好像上文所说的没有雨就没有云的谬误。
　　我可举一个有趣（而非事实）的例子，来说明“A→B，所以Not A→Not B”这个谬
误。话说有一群人，每个都是白痴，对世事茫然不解。经济学者却假设他们每个人明智
地争取最大的利益。事实上，这些人都是白痴，所以这个经济假设显然是错了。这些白
痴听说汽油站很好玩，于是每个人都开办油站了。因为是白痴，他们之中有些把油站建
在荒山之上，有些建在密林之中，也有些建在海上的。没有公路汽车经过，油站怎可以
生存呢？但他们当中有几个同样的白痴，却糊里糊涂地把汽油站建在公路旁。过不了多
久，适者生存，不适者淘汰，只有在公路旁建油站的白痴能生存。事实上，他们是不知
自己所为的。经济学者假设他们懂得怎样争取最大利益，显然是错了的，但留存下来的
油站，却刚刚与争取最大利益的假设不谋而合。假设白痴懂得怎样争取利益虽然是错了，
但却准确地推测了白痴建油站在公路旁的行为，这些行为于是就被解释了。说他们不知
所为，所以油站不会建在最有利可图的地方，是谬论。
　　中国古代有一个传说，认为月蚀是一只很大的天狗把月亮吃掉。这当然是无稽之谈。
但中国人曾以这无稽的假设，准确地推测了月蚀所发生的时刻！这个月蚀时刻理论是错
了的，但却大有解释（推测）能力，算是有用的理论了。我们今天的月蚀时刻理论代替
了中国古时的，不是因为今天的对而昨天的错，而是今天的有较大的一般性，可以解释
天体中的其他现象。说不定到了明天，今天的月蚀时刻理论也可能被证实是错了的。但
对或错都无伤大雅。套套逻辑是绝对的，但没有解释力。有解释力的理论可能错，但更
重要的是可能被事实推翻。不管是对还是错，有解释力的理论就是有用的理论。说没有
天狗吃月亮，所以不能以此准确地推测月蚀的发生，是谬论。我们要将问题分得一清二
楚。
　　（《经济解释》之四）

经济解释之五：套套逻辑外的“不错”理论
　　***
　　最有名的模糊不清的理论，是马克思的《资本论》。……马克思的理论从来没有人
试用事实加以验证。
　　***
　　第五节：模糊不清与互相矛盾
　　可以解释现象的理论，必然有被现象（事实）推翻的可能性。这是任何一个忠于实
证科学的人的座右铭。我在前文不厌其详地提及过，像套套逻辑那样的、不可能错的
“理论”，因为不可能被事实推翻，所以就全无解释力了。然而除套套逻辑以外，还有
四种情况会使一个理论免于被事实推翻的可能。在这第五节内我先谈两种；最后两种情
况将于第六节评述。
　　首先要谈的，是我以前在其他文章里曾打趣地称之为“高斯第二定律”的。在他那
篇发表于一九六○年的石破天惊的雄文（那世称“高斯定律”即源于此）中，高斯提出
了一个人所共知，但在此以前没有人曾明显地提出来的哲理。在千方百计地试行理解庇
古（A.C.Pigou）的经济分析但总不明其所指之后，高斯写道：“模糊不清的思想，是
永远不能清楚证明是错了的。”
　　是的，概念或分析模糊不清，不可能清楚地错，所以也不可能清楚地被事实推翻了。
要有被事实推翻的可能性，一个先决条件是：理论的本身要首先清楚地显示，它有错的
可能性。“下雨有云”可能错（但从来没有错）；“春天开花”可能错（也从来未曾错
过）。但假若我们不清楚什么是云，怎样才算是春天，对或错又从何说起呢？
　　在经济学上，模糊不清的概念多的是，所以无法以事实验证的理论——不可能清楚
地被事实推翻的——层出不穷。最有名的模糊不清的理论，是马克思的《资本论》。例
如“剩余价值”究竟是什么？一些学者说是租值，一些说是利息，一些说是利润，另有
一些说是完全没有这样的一回事。说来说去都不清楚。马克思本人说“剩余价值”是资
本家付工资后所余下来的，但其他生产成本还没有被全部减除，又怎可以说是剥削工人
之所得呢？其他在《资本论》中的概念，如“上层建筑”之类，也是模糊不清的。
　　奉马克思为神明的中国领导者，懂得说“实践是检验真理的唯一标准”这句话。但
他们没有指出，马克思的理论从来没有人试用事实加以验证。中国不验证可能不奇怪，
但为什么西方的学者也没有将马氏的理论付诸验证呢？答案很简单：模糊不清的理论，
是不能被验证的。很不幸，不可能是错的理论，竟然被一些盲目附从的人认为“不错就
是绝对”。这是科学之外的逻辑了。
　　模糊不清的概念或理论，可不是马克思发明的。在马氏之前的天才李嘉图
（D.Ricardo）——此公对马氏影响甚大——就搞不清楚“资本”及“成本”的概念，
以致他的“工资铁律”与“租值分歧”的学说，使后人看得不明不白。近代的大宗师之
如奈特（F.H.Knight）——他有五个学生获得经济学的诺贝尔奖——也中了模糊不清之
计。奈特将风险（risk）与“变化莫测”（uncertainty）一分为二，但我们现在想来
想去也不知道有什么分别。
　　凯恩斯的《通论》也是模糊不清，所以该理论的某些重要部分，没有人敢夸言曾作
验证。功用（utility）理论的鼻祖边沁（J.Bentham），主观地以功用为快乐，后人不
知所指。近人艾智仁问：“什么是功用？”也就成了名。边沁的功用理论模糊不清，不
能被事实验证；但到了艾智仁之后，验证功用理论的研究就屡见不鲜了。
　　模糊不清的概念或分析，是不可能清楚地证明是错了的。因此，模糊不清的理论没
有解释力。另一种不能被否定的理论，是没有意义（meaningless）的那一种。没有意
义并非空洞（不像套套逻辑），并非模糊不清，而是因为言论互相矛盾，在逻辑上前言
不对后语（inconsistent），使人不知所指，无法知道所说的是什么，因而变得没有意
义了。
　　举一些例子吧。假若我说：“一幅全白的墙壁有污点。”这句话不空洞，也清楚之
极。但“全白”与“污点”互相矛盾，不能共存，这句话就没有任何意义。逻辑学可以
证明，全白而又有污点的墙壁，可以使人指鹿为马，说墙壁是上帝！（这个逻辑推理颇
为湛深，又因为是经济学之外的学术，这里不便再多花笔墨。）矛盾的言论可以有内容，
可以很清楚，但不可能有意义。
　　在经济学上，矛盾百出的理论多的是。像套套逻辑那样，矛盾不一定很轻易地就发
觉的。我在一九六九年发表的《佃农理论》一书，推翻了所有前辈的观点；我所用的办
法之一，是指出前辈的佃农理论都有矛盾。例如：艾沙域（C.Issawi）的理论是基于每
个人都要争取利益的，但他却写道：“在这文内我并不明显地假设：地主们不会对经济
收益作出迅速的反应，不会意图用增加投资的办法来增加他们的收入。”这不是矛盾是
什么？又例如，大宗师之如马歇尔，在分析佃农制度时，明知他的分析的含义，是固定
的租金比佃农（分帐式的）租金收益为大，但他却没有容许地主去选取固定租金的制度
——虽然马氏知道这两个制度是并存的。
　　诸如此类的矛盾分析，在不少经济学名家的著作中往往见之。包莫尔（W.Baumol）
说一个垄断企业并非争取最大利润，而是争取最高销售，但他的理论不容许企业放弃些
少销售量来换取很大的利润。希克斯（J.Hicks）指出，当一个人的收入增加，这个人
对某些产品的需求可能下降。这没有错。但希氏在分析这问题时，所用的模式是一个只
有两样产品的世界，而在这世界中，收入的增加是不会导致两种产品之一的需求量下降
的。
　　任何科学都屡有矛盾的困难；经济学不会例外。我可以说，直接的矛盾不难发现，
但间接的——那些经过一重或多重推断的——即使高手也往往避之不了。这使我们不能
不佩服像森穆逊（P.A.Samuelson）那样的天才，能在几百篇的文章里也没有矛盾的言
论。
　　（《经济解释》之五）

经济解释之六：现象非现象  遑论解释力
　　***
　　有解释力的理论一定始于抽象的思想，以某些非事实的假设入手，然后经过逻辑的
推理，引出可以被验证的含意
　　***
　　第六节：非事实与无限制
　　我重复地申述了“理论要有被事实推翻的可能性”的重要。我也指出套套逻辑，或
模糊不清，或互相矛盾的理论，是不可能被事实推翻的。而最后还有两种——没有解释
力的“理论”——不可能被事实推翻的。其一是用以验证的现象，并非现象（事实）；
其二是被推断会发生的现象没有限制。
　　假若我说：“天下雨，天上必有云。”在这句话之内，“雨”和“云”是事实，是
可以观察到的。但假若“雨”或“云”只不过是空中楼阁，并非事实，那么雨云之说就
无从验证了。这其中包含着实证科学内的一个很深的哲理。在一方面，凡是一个有解释
力的推断，其考证方法必须靠如下一类的含义：假若“甲”发生，“乙”就会跟着发生
——而“甲”与“乙”皆是可以观察到的事实。起码在原则上，不管费用多大、考查的
时日多久，“甲”与“乙”的存在是要可以被证实的。爱恩斯坦的相对论及遗传学里的
基因理论，其含意在初期确是难以事实验证，但后来还是证实了的。
　　问题是，正如前文所述，事实不能解释事实。“甲”的发生不能解释“乙”的发生。
“甲”与“乙”的规律只可以用作证实某一个理论的含意。就算事实的种类再多，可以
予取予携，而规律明显之极，它们也不能自作解释。所以，在另一方面，有解释力的理
论一定始于抽象的思想，以某些非事实的假设入手，然后经过逻辑的推理，引出可以被
验证的含意——这后者就是云雨之说了。
　　这项工程绝不容易。一个可以被验证的含意，要有被事实推翻的可能性；但事实不
能自作解释，而抽象理论的本身是不能被验证的。可以说，从抽象推理到事实验证的微
妙转折中，高手与庸材的本领会分得很清楚。
　　我可以举一个基本的例子。在经济学上，那大有名堂的需求定律说：假若一样物品
的价格下降，消费者对那物品的需求量就会增加。价格是可以观察到的，但需求量却非
事实！需求量是指消费者在欲望上的需求，是抽象之物。所以，需求定律的本身是不可
能用事实验证的。然而，这定律在经济学上是重要而不可或缺的。低能之辈，往往以市
场的成交量作需求量。这是错得离谱的。高手的处理方法则大为不同。他们会说：假若
需求定律是对的话，那么依照逻辑推理，在某一种可以观察到的情况下，“甲”的发生
会导致“乙”的发生；而“甲”与“乙”均是可以被观察到的事实（这就是本身不可以
被验证的需求定律所推出来的可以被验证的含意）。假若“乙”的不发生却有“甲”的
发生，那么需求定律就大有问题——或需要附加其他情况，或算是被事实推翻了。假若
“非乙”就一定“非甲”，那么需求定律就算是有用途，解释了“甲”与“乙”的规律。
　　是的，这样的推论及验证可以搞得神乎其技，令人叹为观止。这是科学上的美。需
求定律的惊人解释力，在这本书内我会不厌其详地示范的。这是后话，暂且按下不表。
这里要申述的，是附加的情况可多可少，千变万化。在科学方法上，附加的情况叫作验
证条件（test conditions）。有时我们可以说，假若“甲”与“乙”的出现，或“甲”
或“乙”的出现，会导致“丙”的出现。我们又或可以说，“甲”的出现，会导致“乙”
与“丙”的出现，或“乙”或“丙”的出现。这些可变的观察（variables）可多可少，
可以同时出现，或在几个或多个可能的观察上，其中之一或二或三会出现。这些都符合
有解释能力的理论的规格。但无论验证时所牵涉的现象怎样多，一个限制是必需的。
　　假若我们说，“甲”的出现会导致“乙”，或“丙”或“丁”或“戊”……等等的
出现，好像永无止境似的，那么这个含意就不能被否定或推翻了。严谨地说，这是经济
学理论中的所谓非均衡（disequilibrium）的情况。有现象限制因而肯定，也从而达到
可能被否定的含意，叫作均衡（equilibrium）。
　　上述的“均衡”与“非均衡”的理念，与传统上大谈均衡理论的经济学者所用的不
同。我认为在基础上他们是错了的。经济学传统上所说的“均衡”，是从物理学搬过来
的。物理学的均衡，是指一个钟摆在止动时会停在中间，或一只鸡蛋在地上滚动后达到
了一个不动的静止点，又或是一件不停的物体进入了一条轨道，有了规律。这种“均衡”
是一些现象，是可以观察到的事实。
　　经济学的“均衡”是另一回事。例如，经济学者说需求曲线与供应曲线的相交点是
均衡点。但世上没有需求曲线或供应曲线——这些只不过是经济学者想出来的概念工具。
那是说，没有经济学者，这些概念不会存在。同样，经济学上所说的“均衡”或“非均
衡”也只是概念，在真实世界不存在，不是现象或事实，是不可以观察到的。
　　一九六九年的春天，高斯（R.H.Coase）和我从温哥华驾车到西雅图，在两个多小
时的旅程中他和我辩论关于经济学的“均衡”概念。他认为“均衡”与“非均衡”皆是
空中楼阁，是废物，应该取缔。我同意空中楼阁的观点，但认为“均衡”与“非均衡”
在经济学上既然那样流行，作为概念我倒可以挽救一下。
　　我向高斯指出“非均衡”可以解作因为被推断的现象没有限制，理论就缺少了可能
被事实推翻的含意，而“均衡”则是指因为有限制而达到可以验证的理论。这就是上文
所说的“无限制”与“有限制”的区别了。高斯当时同意这阐释可以挽救在经济学上应
该是废物的“均衡”与“非均衡”。那是三十多年前的事了。今天，明白而又同意这理
念的经济学者，似乎不及两掌之数。
　　抽象的理论，本身不能被事实验证。抽象的理论要有解释力，就必须有可以被事实
验证的一个或多个含意。可验证的含意，是要有被事实推翻的可能性，而含意中的附加
条件及现象的推断，可以很多，而又可以用肯定的“与”字或不肯定的“或”字来联系，
但不可以是无限的。当然，肯定的“与”比不肯定的“或”强，有较大的解释力，而抽
象的推理及验证的含意越简单，就越有说服力。天才的科学家可以把很复杂的事情简化
得令人折服。
　　（《经济解释》之六）

经济解释之七：局限条件不能脱离现实
　　***
　　中国人的文化传统，往往大谈仁义道德，缺乏科学精神，……科学方法论对中国人
比对其他好些民族更为重要。
　　***
　　第七节：理论的真实性
　　因为事实不能以事实解释，以理论解释现象，在某程度上一定是抽象的。抽象的思
想并非事实。这引起不少人认为理论与真实（reality）脱了节，只是夸夸其谈，空泛
之极，是没有用途的。“真实主义”（realism）就成了一个很大的争论。在今天，这
争论已有定案，但我们还是应该澄清的。
　　“真实”有多种意义；若不搞清楚是哪方面的，争论就永无止境了。抽象的思想当
然不是事实，要说“理论”并非真实是可以的。但有解释力的理论，其最终目的，是要
牵涉到事实验证那方面去。所以我们也可以说，有实用性的理论是有其真实性的。有好
些理论，我们是无从推出可以验证的含意（例如五、六十年代经济发展学中的多种理
论），所以怎样说也不过是一些“游戏”，与真实世界无关。
　　但有解释力的理论的非真实性，起码有四种意义，其中三种很肤浅。第一，理论本
身必定有抽象的成分。说它非真实，当然是对的。但说它非真实而没有解释力，却是错
了。因为事实不能解释事实，没有抽象的思想，本领再高也解释不了世上的事。第二，
所有事实或观察的描述，一定要简化——这简化使事实变得非“真实”了。这是平平无
奇的吹毛求疵的观点。以一个苹果为例吧。假若我们真的要详尽而全面地描述一个苹果
是怎样的物品，我们穷举世的纸张也不可能办到。单是描述苹果的色素及形状——姑勿
论其味道或所含的维他命——就难以丝毫不差！在吹毛求疵的需求下，天下间没有一个
现象或事实的描述是真实的。然而，以这种办法来批评科学的考证——这种人有的是—
—不是科学的态度。
　　第三种非真实，也是由简化而起。世界很复杂；简化的假设（与思想上的抽象假设
不同）是必需的。但这个简化的目的，只是为了便于处理；取消这个简化不会影响效果，
无关宏旨，所以是容许的。例如，我们说假若世界上有两个国家（其实不止此数，所以
非真实），他们互相贸易会带来什么效果，等等。将两个国家改为三个或四个，其效果
大致上没有什么不同。当然，在某些特别的问题上，将二改为三会有不同的效果。这样，
要研究这些特别的问题，二与三之别就不能置之不理，但另一些简化也是需要的。
　　最后一种“非真实”，就不肤浅了。前文所提及过的附加的验证条件（test 
conditions），很多人把它作为一种假设。这种假设当然会因简化而变为不真实，但我
们决不能视之为空中楼阁，当作是思想上的抽象而与真实的世界脱离了的。验证条件的
假设一定要有可寻，无论怎样简化，也一定要与世界的真实情况大致吻合。例如，作化
学实验时需用一枝清洁的试管（清洁是一个验证条件），我们不能用一枝骯脏的试管而
假设它是清洁的。
　　在经济学上，验证条件通常称为局限条件（constraints）。经济学并无“没有局
限条件”的理论，正如其他科学理论，都一定有验证条件的——否则就没有解释力了。
假若我们说，在交易费用不存在的情况下（一个局限条件，可勉强称为一个假设），
“甲”的发生会导致“乙”的发生。要替这个含意作验证，我们一定要在交易费用微不
足道的真实情况下入手。换言之，局限条件的“假设”不能与真实世界脱离。这也是说，
除了无可避免的简化，验证条件大致上一定要真实。
　　我们于是可以作出如下的结论。以抽象思想为起点的科学理论，“非真实”是必需
的，因为事实不能自作解释。“不可能太详尽而具体”与“简化”——这些都是可以容
许的。但验证条件与真实世界脱了节却是犯了大忌。在经济学上，局限条件（验证条件）
的真实调查与简化，是忠于经济解释的最艰难的过程。世事如棋局局新，要花上三几年
方能在一些局限条件上得到一点基本的认识，是很普通的事。时光只解催人老，所以从
事实证研究的经济学者，往往要肯定问题的重要性，才敢将精力孤注一掷。
　　理论真实性的问题，在经济学于五、六十年代的方法大辩论中，有一个令人尴尬的
谬误。那就是，假若我们说，若“甲”的发生会导致“乙”的发生，那么我们跟着可以
说：“没有乙就没有甲。”但却不可以说：“没有甲就没有乙。”这后者的谬误，我们
在前文是谈过的。在那次大辩论中，不少经济学者忽略了这个逻辑学上的第一课，忘记
了没有甲并没有说乙会怎样。那位调查波士顿运输公司的仁兄，认为“甲”这个假设非
真实，就大做文章说“乙”会怎样。这种低能分析本来是不值得回应的，但科学的进步
有点莫名其妙，众多学者的回应却引起了大有裨益的辩论。
　　第八节：结论
　　假若一些读者认为这一章有些地方不容易明白，不应耿耿于怀。科学方法论牵涉到
哲学上的逻辑学与知识理论（Theory of Knowledge）。这是人类文化历史上最湛深的
学问了。虽然我曾拜于高手之门下，但所知不多，而要深入浅出地写，不一定辞能达意。
科学方法论本来精辟之极，但逻辑学的高手之间不一定互相同意，而科学的成就往往与
此学问无关。不懂科学方法论的科学高手屈指难算；另一方面，科学方法论的高手很少
是有成就的科学家。逻辑学往往走向象牙塔的极端，其高妙处令人拜服，但要达到精辟
之境，总要付出很大的代价。
　　从严谨哲学逻辑的角度看，我知的是粗枝大叶——我钻研这学问是三十多年前的事
了。但科学的方法还可从另一个角度看，那就是抽象理论与真实世界的转接中的实证方
法。这方面我知得比较多。本章的内容，是合并了哲学逻辑与实证转接，所以与一般书
本上所谈的方法论是不同的。说到底，有实用性的科学，还是要走出象牙塔之外。
　　我以“科学的方法”置于本书之首，长“章”而大论，倒不是因为这学问对本书有
什么不可或缺的重要性。重要的是中国人的文化传统，往往大谈仁义道德，缺乏科学精
神，对科学辩证的本质有根深蒂固的误解。而本世纪对中国人有影响的“三民主义”及
“马克思主义”——或其他主义——使人们对科学的认识加上一层不透明的胶膜。我在
前文说过，本书是为中国人而写的。我认为，科学方法论对中国人比对其他好些民族更
为重要。
　　（《经济解释》之七；第一章完）

经济解释之八：自私──经济学的基础
　　***
　　经济学上的第一个基础假设是：“个人”（individual）是所有经济分析的基本单
位。这是说，任何经济问题不可以从一群人、一个团体、一个社会或一个国家为起点来
分析。每个人的任何行为，都是自私自利的！那是说，每个人在有局限的情况下都会为
自己争取最大的利益。无论是勤奋、休息、欺骗、捐钱……都是以自私为出发点。
　　***
　　第二章从自私说起
　　任何辩论都必然有一个起点，科学当然不会例外。假若我们在起点上就有争议，那
么科学就难以成事了。所以在任何科学发展中，参与的人都遵守一个大家不言自明的规
则：凡指明是基础假设（postulate），或是公理（axiom），大家都不在这基础上争论。
这不是说每个人都衷心同意这些假设或公理；是否认同不重要，重要的是同意不在起点
上有所争议。科学辩证的规则是：“且不要反对我在理论上必须有的起点，让我从这起
点以逻辑推出一套理论，有了可以用事实验证的含意（testable or refutable 
implications），有了内容，到那时，你要反对才有所依凭的。事实上，假若可以验证
的含意被事实无情地推翻了，那我就不能不考虑我的基础假设是错了的。”
　　说起来，那些所谓不容许有争议的基础假设或公理，可能近于无稽，令人难以置信
的。例如，在数学上一个重要假设是这样说的：“假若一加一等于一个数字，这数字叫
作二；又假若二加一等于另一个数字，这数字叫作三……”听起来，这真的有点傻气。
但假若没有这个基础的假设，我们是无从知道一至二之间不可能有另一个数字。要是我
们在这基础上有纷争，互不让步，那么数学的理论又怎能发展呢？举另一个例子。在几
何学上，一条直线的定义是两点之间的最近距离。这看来是近于令人难以接受的，但还
远不及“一点”的基础假设来得抽象，仿佛说笑话似的。几何学指明：“一点是不可以
量度的！”一点既不能量度，那又怎会有可以量度的直线呢？但基于这些似是而非、似
非而是的起点，几何学使人类在古代建造了金字塔（虽然这些基础假设当时尚未搞清
楚），在今天建造了香港的中国银行大厦。我们的结论是：近于无稽的基础假设，可能
导致令人叹为观止的学问。
　　第一节：个人作决策
　　经济学上的第一个基础假设是：“个人”（individual）是所有经济分析的基本单
位。这是说，任何经济问题不可以从一群人、一个团体、一个社会或一个国家为起点来
分析。说什么宏观经济，社会福利，或什么政府策划，都一定要以个体或个人为分析单
位。
　　经济学没有以集体为起点的理论。无论观点是怎样的“宏”，不管在分析中基本的
起点有没有提及，若非基于“个人”为起点的，都不是可取的经济理论。这是说，高手
分析宏观经济，脑子里必然以个人为起点。当然，以集体或整个社会为起点的经济理论
有的是，但这些是低手之作。在香港及中国经济学者的言论中，往往有人说什么宏观比
微观重要等等。那些言论，都是一些在经济学上没有基础的人才会说的。宏观是以个人
为单位加起来的。宏观与微观之别，只不过是组合的或大或小罢了。在现代的经济学中，
宏观与微观之别，已不按组合的程度，而是按重视货币与否为依归。这是后话，按下不
表。
　　以“个人”为分析单位，是不论男女，无分长幼，也不管某些人的神经是否有毛病。
不管某甲是天才，某乙是蠢材，我们都一视同仁地把个人作为分析单位。而“个人”者，
是任何有观察力的人都可以鉴辨的。同样重要的是，凡是一个基础上的假设，是不能朝
令夕改的。“个人”的假设亦不例外。我们不可以将一些问题以个人为起点，而另一些
问题却以集体为起点。当然，好些问题是关乎集体而非个人的，但分析那集体问题时，
还是要由个人为起点的。
　　为什么“个人”是如此重要呢？答案是，所有取决或选择都是由个人作主的。集体
的取决，是由个人的取决集合而成。那是说，即使一个人在极权的政制下失却了自由—
—被形势所迫而没有自由——这个人还是作了不自由的选择。换句话说，天下间没有绝
对的不自由，也没有绝对的自由；选择是一定有局限的约束，而这选择是由个人作主的。
　　经济学的第一个基础假设，是个人作决定，作取舍。所谓决定者，选择是也。这其
中有一个并不浅显的哲理。经济学是以推断人的行为来解释现象的科学。我们说人的任
何行为都是经过选择的。究竟是否明智，是否有理性并不重要，重要的是我们假设人会
作选择。究竟在事实上人的任何行为是否因选择而起，抑或是漫无目的、盲目而为都不
重要；重要的是我们一贯地遵守这个假设或公理。
　　“人会作选择”是经济学上的“惯例”（convention）。这惯例与其他自然科学的
不同。解释物体的现象时，物理学家不会说物体的行为是物体自己选择的结果。在原则
上，假若物理学要说物体自作选择，也无不可，但物理学家没有这样做。重要的是任何
科学都有其固定不变的起点，而这起点是不容争议的。经济学的“个人作选择”的假设，
接受的人多了，所有的经济问题就成了选择的问题。经济学内最重要的一门理论——价
格理论（Price Theory）——被称为选择理论（Choice Theory），是有其因。
　　以选择理论来解释人的行为，当然要假设人的行为是可以被推测的。比较严格一点
说，经济学的第一个公理是任何人的行为，都是由个人作出可以被推测的选择
（predictable choice）而起。这是公理，是经济学一个基础假设，不管是对还是错，
是不能有所争议的。
　　第二节：理论要约束行为
　　不要忘记，有解释力的理论，必然有被事实推翻的可能性，不可能被推翻的理论，
半点用途也没有。同样重要的是，要将行为作推测，科学就一定要将行为加上约束。假
若行为完全没有约束，忽左忽右，像无定向的风那样地吹，任何推测都不会错，那么理
论就不可能被事实推翻了。
　　行为一定要有约束，比如指明在怎样的情况下会向左而不会向右；这样，行为才可
以被推断，被解释。当然，指明是向右的，但也可能会向左。有解释力的理论，是可能
会被事实推翻，但没有被推翻。这一点，在第一章内我解释过了。约束行为会增加理论
被推翻的可能性。约束越多，行为的推断就一定越精确，但如此一来，被推翻的可能性
就越大。所以任何奇妙的科学都是玩一种冒险的游戏。约束行为的基本假设，对行为的
约束力越大越妙，但决不可伸展到被推翻的领域中。因此，科学高手会胆大心细，作大
胆的假设，细心的体会，把约束的武断推到仅仅不被推翻的边沿去。
　　第三节：自私是一个约束
　　说人会一贯地作可以被推测的选择（predictable choice）——经济学的第一个假
设——已是一个约束。但这样说还须补充：由于约束力尚嫌不足，因而我们要加上其他
重要的约束。这里要谈的第二个基础假设是：每个人的任何行为，都是自私自利的！那
是说，每个人在有局限的情况下都会为自己争取最大的利益。无论是勤奋、休息、欺骗、
捐钱……都是以自私为出发点。
　　作为一个基础假设，任何人都不应有异议，而人的本质究竟是否自私却无关宏旨：
重要的不是人究竟是怎样（那是心理学、生理学，或哲学上的事），而是我们要假设人
是怎样的。然而问题来了，假若我们说欺骗、捐钱……等等都是自私的行为，岂不是任
何行为都可被“自私”解释了，以致不能被事实或任何行为推翻？说是约束行为，但到
头来却毫无约束，那又怎能自圆其说呢？这问题问得好。答案是：假若我们随意说任何
行为都是自私，像套套逻辑那样不可能错的，那么这自私的假设就会变得没有内容，空
空如也，没有用场。但假若我能指明一些局限条件，用以指定在怎样的情况下人会因自
私而作其某种选择，而这局限条件的转变会导致某一种行为的必然转变，那又另作别论
了。
　　例如，无缘无故的捐钱，帮助朋友，与自私扯不上关系，是解释不了的。但假若我
们说，在某些局限条件下，捐钱的费用比较低，或利益比较高，那么捐钱的行为就比较
多。这样，自私这个假设就变得大有用场。我可以举出一些例子。十多年前，邓小平的
儿子邓朴方到香港来，一举而得捐款港元五千万。但我的儿子却没有这样的本领。要是
捐钱的人纯是为捐钱而捐钱，那么姑且不谈我儿子的不济，他们又何必隆重其事，何不
在人们不知不觉中悄悄地将支票寄到慈善机构去？又或说，“无名氏”的捐者有的是。
但在捐款可免税的情形下，为什么会增加捐钱的行为？“恻隐之心”这句话是怎样来的？
相信“好有好报”的“因果”之说从何而起？
　　在什么局限条件下人会相信“因果报应”，会谈仁义道德？在怎样的局限条件下人
会有较大的恻隐之心？怎样的情况下人会为名而乐善好施？我很欣赏像邵逸夫那样的人，
对教育的捐助不遗余力——将一所大学的建筑物命名为“邵逸夫堂”是应该而适合的。
说邵氏的捐钱是以争取自己的利益为出发点，是毫无贬低之意；要是我有他的财富，我
不会像他那样慷慨。但假若我们放弃了自私的假设，经济学没有其他途径可以解释邵逸
夫捐钱去大学，不是随便而是有选择性的。行为并非漫无目的；捐钱的行为不能例外。
　　假若我们容许例外的存在，那么任何难以解释的事都可作例外来处理，经济理论就
不可能被事实或行为推翻了。这样一来，整个经济学的架构就会倒下来，溃不成军，什
么解释力也没有。
　　困难的所在，并非自私这个假设是对还是错，而是要怎样指出在不同的局限条件下，
图私利会引致欺骗与捐钱的不同行为的并存。我在第一章内说过，局限条件的审核与界
定，是经济学上最费心思的事。很多关于人的行为，我们在今天还没有满意的解释（这
是经济学的趣味所在；什么也有好答案的科学是会寿终正寝的），主要的原因是我们对
局限条件的认识不足。
　　（《经济解释》之八）

经济解释之九：“自私假设”不涉及价值观
　　第二章从自私说起
　　第四节：人的自私本质
　　从经济思想史那方面看，“自私”成为一个基础假设是十九世纪末期、新古典
（Neoclassical）经济学兴起以后的事。在这个新的范畴内，数学的微积分被广泛地引
用，提出了“边际”（Marginalism）的分析，“极大化”（Maximization）与“极小
化”（Minimization）的概念就被广泛地接受了。人的行为以满足私欲为原则，就成了
“在局限条件下个人争取最大利益”——或争取最小费用——这个假设。简化地称之为
“自私”，是比较通俗的说法。
　　自新古典经济学以后，这学术渐趋科学化，行内的有道之士就将“自私”作为一个
客观的假设了。这样，人的本质究竟是否真的自私就变得无关重要。当然，今天还有不
少经济学者分不开价值观与科学的辨证，使感情与分析有了混淆，搞得一塌糊涂。另一
方面，以价值观或主观的判断和客观的分析连在一起，经济学也可以达到精湛之境，令
人拜服的。像史密斯（A.Smith）、李嘉图（D.Ricardo）、米尔（J.S.Mill）等古典经
济学高手的价值观很真朴，是足以令后人为之倾倒而仿效的。
　　是的，我们今天所用的科学式的“自私假设”，是由前贤的主观判断演变而来。史
密斯在一七七六年所发表的经典之作《原富》，其中关于自私行为与市场运作的两段，
是经济学上被引用得最多的名言。我重读又重读，每一次咀嚼时都觉得有新的启发，感
到它有千钧之力。他是这样写的：
　　“很多时候，一个人会需要兄弟朋友的帮助，但假如他真的要依靠他们的仁慈之心，
他将会失望。倘若在需求中他能引起对方的利己之心，从而证明帮助他人是对自己有益
的事，那么这个人的成功机会较大。任何人向他人提出任何形式的交易建议，都是这样
想：给我所需要的，我就会给你所需要的——这是每一个交易建议的含义；而我们从这
种互利的办法中，所获的会比我们所需的更多。我们的晚餐可不是得自屠夫、酿酒商人，
或面包师傅的仁慈之心，而是因为他们对自己的利益特别关注。我们认为他们给我们供
应，并非行善，而是为了他们的自利。……
　　“所以，每个人都会尽其所能，运用自己的资本来争取最大的利益。一般而言，他
不会意图为公众服务，也不自知对社会有什么贡献。他关心的仅是自己的安全、自己的
利益。但如此一来，他就好像被一只无形之手引领，在不自觉中对社会的改进尽力而为。
在一般的情形下，一个人为求私利而无心对社会作出贡献，其对社会的贡献远比有意图
作出的大。”
　　经过多年对《原富》的“消化”，我认为史密斯的“自私”观点有两处是要补充的。
其一，史氏正确地指出自私可以给社会整体带来很大的利益，但却轻视了自私也会给社
会带来害处。这后者重要地牵涉到交易费用及产权的问题，是我自己作研究的重心所在。
可以说，在哲理上，重视自私之害是我这本《经济解释》与《原富》的主要分歧。然而，
我的主要结论不仅没有推翻史前辈，反而更强力地支持着他。另一方面，因为我对自私
的看法比较全面，所以对行为的解释是比较优胜的。
　　第二个关于史前辈的自私观点，是他没有说人的自私是天生的。他的含义，是自私
是被逼出来的：非所欲也，不能不自私也。这个“适者生存”的观点——在《原富》好
些问题都是那样看——后来影响了达尔文（C.Darwin，1809-1882）的惊天动地之作：
《进化论》。
　　我的老师艾智仁（A.Alchian）一九五○年发表了一篇题为《莫测、进化与经济理
论》（Uncertainty，Evolution and Economic Theory）的重要文章，触发了长近二十
年的科学方法大辩论。我在第一章第四节举出的“白痴与汽油站”的例子，是得到该文
的启发而想出来的。
　　艾智仁的论点，与史密斯的有雷同之处，但来得更为强烈。史氏的含义，是自私是
为了适者生存；艾氏的含义，是毫不自私的白痴也不打紧，因为淘汰后剩下来的白痴的
行为，必然与自私吻合。
　　一九七六年，生物学家道更斯发表了《自私的基因》（R.Dawkins，The Selfish 
Gene），旁征博引，用了数之不尽的例子证明“自私”是动物与生俱来，是遗传的，不
可更改。这本重要的书启发了一门新的学问——“生物经济学”。我的另一位老师赫舒
拉发（J.Hirshleifer）是这门新学问的一个主要倡导者。最近他来信说，这门学问的
发展大有看头。
　　从上文可见，“自私”可以有四种看法。史密斯认为是被逼出来的；艾智仁虽然一
贯地以“自私”作为基础假设，但也认为白痴乱来也会有同样的效果；道更斯说是遗传
的。我自己没有什么关于“自私”的发明，但一向坚持理论以简单为上。我的选择是把
自私作为一个基础假设（Postulate of Constrained Maximization）。这是新古典经
济学的传统了。只要能把局限条件（constraints）处理得恰当，解释能力都是一样。
　　第五节：结论
　　虽然我们有理由相信自私是人的本质，是真理，是不可更改的，但从经济科学的角
度看，这真理不重要。重要的是把自私作为一个辨证的基础假设，在这个起点上不容有
所争议。而以这假设来解释人的行为是否可取，是要看这个及其他附带的假设能否推出
一些可能被事实推翻的含意，再客观地以事实验证。在这个科学辨证的游戏中，因为逻
辑的规限，我们不能说人有时自私，有时不自私，以致在逻辑上我们无法推出任何可能
被事实推翻的含意。
　　这样处理，自私的假设确是有惊人的解释力。当然将来某些天才可能创出另一个假
设来代替自私，而又比自私这个假设更有用场的。今天，我们未有较好的选择，所以不
能不墨守这个自私的假设而成规了。这不是顽固，而是科学方法划定下来的规则。
　　但假若人的本质真的是自私（是或否只有上帝知道），不能更改，那么一个基于人
的自私可以被更改的“主义”，其制度政策就必定会一败涂地！这是中国共产制度在初
期的经验。到了后一段日子，相信这“无私主义”的人越来越少，但还是被一些自私自
利的人利用来增加自己的权力，以逐私利。
　　还有一个有趣的问题。那就是：假若人的自私本质真的可以被更改，而改造者又有
上帝之能，他们会将人改造成怎样的呢？说人可以被改为不自私并没有说及人应该是怎
样的。如瓜似菜？如电脑？如科学怪人？我不知道读者有什么高见。我自己的想像是，
即使一个人毫无自私之心而像天使那样，这个人应该远比自私的人恐怖。
　　（《经济解释》之九；第二章完）

经济解释之十：经济物品必有代价
　　***
　　凡是有胜于无的东西，不管是有形或无形，都是“物品”——“有胜于无”是经济
学上的“物品”定义。……“多胜于少”是经济物品的定义，也是“缺乏”（scarcity）
的定义。凡有价格的物品都是缺乏的，不足够的。……有一些社会——比如极端的共产
社会——市场不存在，没有价格，但代价（sacrifice）还是要付出的。
　　***
　　第三章缺乏与竞争
　　要以理论解释行为，行为就一定要受理论的约束——这是很基本的道理。经济解释
的法门，与任何其他的实证科学一样，那就是：一方面我们以一些有一般性的行为假设、
公理或定律，来约束行为；另一方面，我们又指出一些限制行为的局限条件或情况。这
两方面的“双管齐下”，使我们能推断在怎样的情况下，人的行为必然会怎样；而情况
若有所变，行为也就一定随之而变。要有被事实推翻的可能性，这推断要说得肯定。
（若不肯定，所推断的怎可能会“错”或被推翻呢？）对这约束理论融会贯通的人，运
用之妙，存乎一心，其作出对行为的推断的精确，是足以令人叹服的。这本书的主旨，
就是要在这套理论的重点及其概念上作些颇为详尽的阐释，多用一些例子，作为这理论
的推断能力的示范。
　　我们在第二章谈及两个基础假设：
　　（一）每个人的任何行为，是个人的选择，而这选择是可以被推测的；
　　（二）在任何局限条件下，每个人都会一贯地争取最大的私利。除此之外，我们还
有其他的约束行为的基础假设。这些我们将于第四章及第五章分析。在本章内我们得打
断话题，先解释缺乏（scarcity）与竞争（competition）这两个在经济学上不可或缺
的概念。
　　第一节：物品的定义
　　“物品”是从英语“goods”这个字翻译过来的。因此，“物品”这一词有很广泛
的含义。它不仅可释义为产品（product）或商品（commodity），也包括服务
（service）、友情、声望、空气、清洁、幽静、爱人、爱，等等。凡是有胜于无的东
西，不管是有形或无形，都是“物品”——“有胜于无”是经济学上的“物品”定义。
从个人的角度看，亲生的孩子、江上的清风、山间的明月，都是有胜于无；美丽的相貌、
可信的声誉、动听的声音、温馨的回忆、思考的能力，等等，都是物品。
　　物品可分为两大类：其一是经济物品（economic goods）；其二是免费物品（free 
goods）。物品的定义是有胜于无，而在有胜于无之中，有一大部分是多胜于少的。
“多胜于少”是经济物品的定义。这定义中的“胜”，是很客观的。
　　假若我们将五两黄金分为两份，一份三两，一份二两，由人随意选择，被人选取的
那份是三两，那么黄金就是经济物品了。两相比较，被选取的那一份就算是较为优胜了，
究竟是好还是坏，是否有益身心，却是无关宏旨的。因此，“胜”在这里并无主观或价
值观的内容。
　　“多胜于少”的经济物品，在现实的世界中数之不尽。黄金白银、葡萄美酒、鲍参
翅肚、水果蔬菜、衣食住行、旅游憩息、天伦之乐，等等，都是经济物品，因为这些都
是多一点比少一点为优胜的。
　　在所有的物品中，有一小部分是有胜于无，但却不是多胜于少的。其原因是这种物
品供过于求，即使再多一点也没有用，所以多胜于少就说不上了。这样的物品不多，而
最常被引用的例子是空气。在空气清新的地区，空气用之不竭，没有人会争取多一点空
气。空气虽然是非常重要，但也只能说是有胜于无，不是多胜于少。空气于是就成为一
种免费物品而非经济物品。话得说回来，在人烟稠密之区，空气污浊，要多一点新鲜空
气就变得很现实了。在这样的情况下，新鲜空气就再也不是一种免费物品，而是一种经
济物品。
　　第二节：什么是缺乏
　　“多胜于少”是经济物品的定义，也是“缺乏”（scarcity）的定义。那是说，凡
是经济物品，都是缺乏的、不足够的。“不足够”从何而定？假若江上的清风与山间的
明月，真的是像苏东坡所说的“取之无禁，用之不竭”，那当然是足够了。这样，清风
与明月只能是免费物品——虽然在我们所知的真实世界中，清风难得，明月可贵，所以
这些早已成为经济物品了。说得严格一点，所谓“不足够”，其供应量的多少不一定有
固定的关系。例如，好的鸡蛋比坏的多，但好的不足而坏的却有余。这是因为好的鸡蛋，
人们需求甚殷，故此不足；坏的呢，我们避之唯恐不及，没有需求，所以就不缺乏了。
　　若物品没有人需求，天下间便无“有胜于无”这回事；而若非供应有限，“多胜于
少”就谈不上。“缺乏”是因为在需求下，供应有限而引起的。人的需求量增加，再多
（但仍有限）的供应也会愈形缺乏；人的需求量减少，有限的供应可能被认为是不缺乏
的。那是说，缺乏的程度，是以相对的需求来决定的。
　　一种缺乏物品——一种经济物品——其供应是不能完全满足人的需求的。于是，这
物品就变为多胜于少了。既然多胜于少，人要争取多一点，那么他们就一定会愿意付出
一点代价。不愿意付出任何代价来争取多一点的，就不能算是多胜于少了——逻辑不容
许我们反对这观点。因此，凡是人愿意付出或多或少的代价来争取多一点的物品，都是
缺乏的、不足够的，那就是经济物品了。在市场上，我们要付的代价就是价格
（price）。所以我们可以说，凡有价格的物品都是缺乏的，不足够的。有一些社会—
—比如极端的共产社会——市场不存在，没有价格，但代价（sacrifice）还是要付出
的。所以我们又可以这样说：没有价格的物品也可能是经济物品，它们是缺乏的——既
然缺乏（既然人们需要多一点），代价也就无可避免。
　　（《经济解释》之十）

经济解释之十一：红尘俗世  莫不竞争
　　***
　　在一个没有市场的社会中，竞争也是层出不穷的，只不过竞争的形式有所不同罢了。
弱肉强食是竞争，权力斗争是竞争，走后门、论资排辈、等级特权等等，也是竞争形式。
　　***
　　第三章缺乏与竞争
　　第三节：竞争的本质
　　在鲁宾逊的荒岛上，在那一人世界中，竞争是不存在的。当然，那荒岛上可能有其
他的野兽，与鲁宾逊竞争、抢食，但那里不会有人与人之间的竞争。经济学上的“竞争”
（competition）是指人与人之间的竞争——这是因为所有经济学的基础假设都是为人
而设，要解释的行为大都是人与人之间的竞争行为。
　　在鲁宾逊的一人世界中，有免费物品，也有经济物品。在争取较多的某种经济物品
时，鲁宾逊是要付出代价的。想多吃一尾鱼，他就得减少休息；为了多获一些木材取暖，
减少苹果的种植就是代价；今年要多吃一点麦，明年就得少吃一点。是的，在荒岛上，
鲁宾逊也要面对供不应求的现实，有经济物品的存在，要付代价，所以像我们那样，他
也要在选择中作其取舍。唯一不同之处是：鲁宾逊的世界没有人与人之间的竞争。
　　在那没有竞争的一人世界中，经济学着实肤浅。我们当然可以用经济学来解释鲁宾
逊的行为，而全套有关的解释，若简化地申述，两三小时就足够；深入的分析最多也不
过两三天的时间。试想，在鲁宾逊的一人世界中没有市场，没有价格，没有货币、通胀、
失业，也没有法律、警察、政治，更谈不上军备、中间人、合约、制度等等问题了。没
有这一切，经济学再深也不会深到哪里去。
　　是的，经济学的复杂、湛深，完全是因为在鲁宾逊的世界中增加了一个人。有两个
或更多人的世界，就变成社会——这是“社会”最明确的定义。经济学的趣味也是因为
“社会”的存在而引起的。我们也可以这样看：经济学的复杂，百分之九十九以上是因
为我们不是生存在一个鲁宾逊式的世界，而是生存在一个多人的社会。
　　请随着这推理的演进去看吧。一种经济物品是多胜于少。在社会中，一个人对某种
物品多要一点，其他的人也同样对这物品多要一点。僧多粥少，竞争于是就无可避免。
竞争的定义，是指一种经济物品的需求有多于一人的需求。在我们所知的社会中，这样
的物品所在皆是。是的，在现实世界中，免费物品——如新鲜空气——还是存在的，虽
然越来越少了。
　　然而，没有竞争性的经济物品就不容易找到。原则上，在社会中，一种经济物品不
一定有竞争，但例子极少，几乎要想破脑袋才可想出一二。记得五十年前我在香港的湾
仔书院念书，同学们看电影进场时，喜欢争着取得院方所派给的、有关在上映中的电影
故事的一张说明书——俗称“戏桥”。因为成群的同学都争取着占为己有，旧的（过时
的）“戏桥”就变得缺乏，有价格，而比较难求的，小同学们就以港币数元成交。那时，
这数元是我一个星期的零用钱。旧“戏桥”变成经济物品，有竞争。但过了两三年，收
藏“戏桥”的嗜好顿失所踪，同学们由厌而至弃之。但有一位姓李的同学，爱“戏桥”
成癖，继续珍藏。于是，对这位有怪癖的同学来说，旧“戏桥”正是一种经济物品（多
胜于少），但却没有竞争。这是我所知的没有竞争的经济物品中罕有的实例。时移势易，
香港的电影院再不印发“戏桥”了。我与那位姓李的同学有三十五年没有见面，不知道
他堆积如山的“戏桥”怎样处置了。
　　在社会中，差不多每一种经济物品都是有竞争的。竞争于是就无日无之。我们每个
人从早到晚都在竞争，从小到大地竞争惯了，可能意识不到竞争的无所不在。我们在早
上吃早餐，是从竞争中赢得的。一个人多吃一点早餐，另一个人就必定要少吃一点。在
竞争中此“得”彼“失”。早餐如是，午餐如是，睡觉的床如是，坐公共汽车、进学校、
到沙滩上晒太阳、在家里看电视等等，也如是。
　　可以说，在社会中，我们不容易找到没有竞争的人与人之间的行为。“没有竞争”
这句话，从比较严格的经济学来看，是难以成立的。一些不知所谓的经济学课本，在论
垄断及专利权时，却说没有竞争。但垄断及专利，只不过是压制了某一种竞争，但增加
了另一种竞争。例如，人们会在竞争中夺取垄断或专利权，也会在被垄断了（或有专利
权）的市场内，以相近或可替代的产品竞争图利。
　　在一个没有市场的社会中，竞争也是层出不穷的，只不过竞争的形式有所不同罢了。
弱肉强食是竞争，权力斗争是竞争，走后门、论资排辈、等级特权等等，也是竞争形式。
道理很明确：凡是多过一个人需求同一经济物品，竞争就必定存在。
　　第四节：游戏规则与产权制度
　　由缺乏而引起的竞争，跟任何运动游戏一样，是要有游戏规则的。这是因为，没有
规则就不能决定谁胜谁负。没有优胜者，竞争就没有目的了。田径赛有规则，网球赛有
规则。假若什么规则也没有，胜负就无法决定了。即使在弱肉强食的竞争中，胜者生，
负者死，也是规则。
　　从经济学的角度看人与人之间日常生活中的竞争，有关的游戏规则就是法律、纪律、
习俗等，不一而足。正如体育游戏的规则一样，这些规则有约束性，指定竞争者在某种
情形下不能有某种行为。这也是说，在社会的经济竞争中，无论是法律、纪律或习俗，
都是以有约束性的办法来界定人与人之间的权利。这种权利界定就是产权制度了。
　　产权制度（system of property rights）是竞争的游戏规则，也就是约束竞争行
为的一种局限条件。假若我们吹毛求疵地分辩，这些规则实在数之不尽，千变万化。私
有产权（private property rights）只不过是其中一种。要一般性地将产权制度分为
几大类，而又有系统地分析每一类的转变对人类行为的影响，是可以做到的。这是产权
经济学的问题，在这书的下半部我会为这门学问细说一下。
　　“产”这个字的英语是property。这个字不简单。从经济学的角度去作解释，
property是有竞争性的经济物品。这与法律上的定义是稍有差别的。在法律上，
property一般是指资产（尤其是地产或房产）；但在经济学上，其义不仅包括资产，即
使消费物品也算在其内。消费物品与地产的共同处，就是大家都缺乏，在社会中都有竞
争性，都是经济物品。
　　艾智仁说得好，“产”（Property）、竞争（Competition）、缺乏（Scarcity）
这三个字是同义的。读者们要在这“同义”的观点上多花一点时间，设法深入地想，直
至理解在社会中，竞争是一个无所不在的概念。不明白这个一般化的“竞争”概念，学
经济就不能大有所成。
　　（《经济解释》之十一）

经济解释之十二：胜负准则决定经济行为
　　***
　　在自由市场上，价高者得，市价于是就成为确定胜负的准则。促成这市价的游戏规
则，是私有产权的制度。这是高斯定律（Coase Theorem）的主要含义。
　　在不同的准则下，人的行为就跟着不同。以价高者得为例吧。一个人要在市场中得
益，就要努力生产，或发明新的产品，或创造有效率的经营方法……
　　唯一没有浪费的竞争准则，是市价。价高者得是唯一的准则会促使人们增加生产。
多尽一分力以生产赚钱，取胜的机会就较大了，而这生产对社会是有贡献的。
　　***
　　第三章缺乏与竞争
　　第五节：竞争准则的含意
　　在田径赛中，速度的快慢决定谁胜谁负。速度是田径赛中决定谁是优胜者的准则。
但假若这赛事没有游戏规则，指明什么行为是犯了规例，那么速度这个准则就不容易成
立了。同样，没有游戏规则，举重比赛的力度准则不容易成立。象棋赛以智力高者胜；
桌球赛以眼力精、技术高、手力控制自如者胜——而这些准则，都是有关的游戏规则促
成的。
　　经济上的竞赛（竞争）也是如此。在自由市场上，价高者得，市价于是就成为确定
胜负的准则。促成这市价的游戏规则，是私有产权的制度。这是高斯定律（Coase 
Theorem）的主要含义。这个重要的定律及其不足之处，本书下半部会作详尽分析。
　　历久以来，经济学对市价的分析，都着重于价格是怎样决定的。但价格（price）
这个概念到了艾智仁那里，就顿呈异彩。他说：“价格决定什么，远比价格是怎样决定
的重要！”单是这一句话，我们对世界的认识就今非昔比。价格是一个决定胜负的准则，
而私有产权是这准则的决定因素。高斯与艾智仁被誉为产权经济学的开山鼻祖，究其因，
是他们每人都说过一句有启发性的话。
　　游戏规则与确定胜负的准则有直接的连带关系：前者决定后者，而后者决定社会的
经济运作。有趣的问题是，究竟是因为人们需要有某一个准则才促成这准则的游戏规则
出现，还是人们需要有某些游戏规则，才使确定胜负的准则无可避免地产生呢？骤眼看
来，这是一个难分先后的问题。
　　我认为是准则在先而游戏规则在后。为什么呢？因为定胜负的准则所决定的，是人
类以竞争来解决的问题，而游戏规则只不过是协助准则的成立而已。速度的快慢是田径
赛的重心所在，这项赛事的规则仅是协助判断“快者胜、慢者败”。学校的考试成绩准
则，其目的是要鉴定学生们有没有在知识或学业上下功夫，而考试的规则只不过是公平
地让知识较高者胜（当然，这不一定能达成意图中的效果）。市价不仅决定谁胜谁负，
也决定生产力高者胜，而私产制度是协助市价的采用。
　　我在上文说，决定胜负的准则会决定社会的经济运作。一方面，社会成员的财富或
收入的分配，显然是以竞争的准则来决定的。这准则有多种，而在不同的准则下，每个
人的优胜机会就会不同。一些人善于经营生意，或善于生产，私有产权的竞争准则对他
们大有帮助。一些人有高明的政治手腕，在非私产的制度下，他们就可大展所长。也有
一些人不懂得怎样应付千变万化的市场运作，但善于墨守成规地工作，以年资作准则，
对他们就大有好处了。
　　另一方面，因为竞争准则对人的收入、享受有决定性的作用，所以在不同的准则下，
人的行为就跟着不同。以价高者得为例吧。一个人要在市场中得益，就要努力生产，或
发明新的产品，或创造有效率的经营方法，或找寻可以节省费用的讯息，等等。但若物
品没有市价，以配给的方法分配，那么竞争者就会选择“走后门”之路，或运用政治手
法，争取一官半职，等等。
　　我可以用两个在香港分配居住房子的实例，来说明“准则决定社会经济行为”这个
格言。我们都知道，香港的房产自由市场是以价高者得的办法来决定胜负的。付得起而
又愿意付出够高的屋价或租金的人，就可将自己喜爱的房子买下或租下来，作为己用。
不管这个人的年纪多大，相貌多好，政治手腕怎样了得，学问如何之高，付不出须付之
价就没有什么优惠可言。
　　但在香港大学内，教师的房子是以计分的办法来分配的。作为系主任的有六分，结
了婚的六分，一个孩子六分，两个是十二分，工作了一年两分，工作了八年就有十六分
了。这些加起来的总分数，是决定争取房子分配先后及面积大小的准则。不管一位教师
的学问怎样卓越，研究成绩如何出众，若分数不够高，在房子竞争上就非败不可。
　　说起来，香港大学分配房子的计分准则，与中国对干部分配房子的办法极为相似，
差不多是如出一辙的。究其原因，是港大的游戏规则（局限条件）与国营制度大有相同
之处。港大的资产并非私产，而是公家或政府的。从产权那方面看，港大的制度是一个
“共产”制度，其房子的分配准则与房子的市价无关。港大与昔日共产中国的主要区别，
是港大的“共产”制只限于有关大学方面的事项，而中国大陆昔日的共产，是一般性地
扩展到整个国家。
　　从以上的市场分配房子与港大分配房子的两个例子中，我们可以很明显地看到，因
为决定胜负的准则不同，胜者与负者就会是不同类的人。一个有独特生意眼光的人，在
港大没有特别的好处；而一个有较多孩子的，在市场上就没有什么优先权利了。想深一
层，我们也会知道，在不同的准则下，人的行为就跟着不同，所以生产的效率也就不同
了。港大分配房子的准则会鼓励教师多生孩子，鼓励早婚，也鼓励较长久地服务于港大
的意向。以价高者得的准则来分配，则会鼓励人们生产赚钱、节省费用而储蓄等等的行
为。
　　在经济学上，“浪费”这个概念不简单。要此书写到下半部时，我们才能深入地研
究这个概念。在这里，我不妨介绍一般书本上所说的，比较容易明白但不大正确的浪费
概念。一般而言，它是指有其他办法，或用其他资源使用的分配，可以使社会的财富或
收入增加，但这些“其他”办法，却莫名其妙地不被采用。
　　从以上的浪费定义来衡量，在世界上数之不尽的各种竞争准则中，只有一种是没有
浪费的。这种唯一没有浪费的竞争准则就是市价。几个例子可以解释这一点。排队轮购，
以先到先得为准则，是要付出时间代价的。但时间用在不事生产的呆立等候中，对社会
任何人都没有好处，所以这时间的价值是被浪费了的。
　　举另一例子，让我们回到先前所谈及香港大学分配房子的计分准则上去：一个港大
的教师多生孩子，或较长久地留任，便可多获分数。那么，在踌躇而难以取舍（那所谓
“边际”）的情况下，要选择应否多生孩子或另谋高就，争取较佳的“房子”分数就起
决定性的作用了。本来不打算多要孩子的将孩子生下来，是“浪费”，因为分数的本身
不代表产品的价值，而多生孩子的选择是由于争取有关的分数而“逼”出来的。
　　以年纪大小作分配的准则，会鼓励人们不惜花费金钱、心力作虚报年龄之举，或使
他们增加宁愿虚度时光而急待老来的意向。弱肉强食的社会，以武力定胜负，会促使人
民在武器上投资。数十年前，冰天雪地的阿拉斯加发现了金矿，出现寻金热潮，当地的
竞争者于是定下规例，每天以速度竞赛的方式，能较先抵达某个矿地的，就有权在那一
天那一处采掘。如此一来，大家就抢着花费大量金钱，将拖雪车的狗养得又强又壮。这
些行为都是浪费的。
　　唯一没有浪费的竞争准则，是市价。价高者得是唯一的准则会促使人们增加生产。
多尽一分力以生产赚钱，取胜的机会就较大了，而这生产对社会是有贡献的。因此，市
价这一准则不会引起浪费。
　　以上所说的“浪费”观点，是传统的，虽然是由我在七十年代初期带到竞争准则那
方面去。较为正确的观点是后话。
　　（《经济解释》之十二）

经济解释之十三：经济学范畴多  惟不问好与坏
　　***
　　从事经济学的人要将主观与客观分辨清楚，决不可以让主观的判断影响客观的分
析……很多学者批评马克思就是这一点：马克思为了要在袋子中取出白色的石块，他就
不容许其他不同颜色的石块放在袋子中。
　　***
　　第三章缺乏与竞争
　　第六节：经济分析与价值观
　　我在前文说过：竞争的准则决定社会的经济运作。但在有关“准则”的事情上，一
些是属于经济学内的分析，另一些则属于主观、伦理的问题，与客观的理论分析扯不上
关系。这二者必须清楚地加以区别。
　　我们知道，在不同的准则下，胜或负的人各类不同。因此，一些人会喜欢或选取某
一种准则，另一些会选取另一种。这些行为是属于经济学的范畴了。例如学生考试，一
些学生希望老师能出文字题，大做文章，另一些则要求选择题（multiple choice），
因为认为这样他们的取胜机会较高。凡是有关选择行为的，都在经济学分析之内。
　　但哪一种准则是好是坏，或对社会福利有何好处，则是伦理或价值观念上的事了，
与客观的分析无关。例如，我在前文提及过，以市价为竞争的准则没有浪费，因为它导
致增加生产，而其他的各种准则在某程度上必然会有浪费的。不过，我可没有说增加生
产一定是好的，浪费一定是坏的。什么是好是坏，只有个人的价值观（value 
judgement）才能判断，或只有上帝才知道。
　　中国昔日的人民公社导致民不聊生，为什么会这样，是经济学分析的问题，但民不
聊生究竟是好还是坏，则是主观的判断了。经济学可以解释人类的行为，可以解释在怎
样的局限条件下民众会变得饥寒交迫，但不能说这是好事或坏事。我说“不能说”，是
指经济学不能说，却并非指经济学者不能说。不要忘记，经济学者也是人，有着他自己
的价值观。假若我说饥寒交迫是坏事，是不好的，我是站在人的立场，主观地说话，却
并非基于客观的经济分析。当然，我有权利作这样的主观判断，因为我有人的权利，而
这权利是不须有经济学的训练才能得到的。
　　我可以表达我的价值观，其他的人同样可以表达，但谁的价值观比较正确，比较可
取，就只有天晓得。价值观的表达是不须有分析的训练的。你说蓝色好看，我却喜欢红
色，谁可以作出判断而使大家心悦诚服呢？你说政府支援教育是好事，我说是坏事，你
和我辩论一百年也不会得到好与坏的结论。这是因为好与坏，喜爱或厌恶，是不能以科
学分析来达到客观的同意。
　　假若我说，饥寒交迫是不好的，是坏事，很多人会同意。但这只不过是因为大多数
（甚至所有）的人都不喜欢自己饥寒交迫。大家是因为价值观相同而同意，不是因为客
观的分析而同意。经济学可以解释为什么人民会饥寒交迫，可以解释为什么政府支援的
教育会产生些什么效果，但不能在好坏的问题上下判断。
　　上文提及，经济学者也是人，有他们自己的价值观。可是，在分析问题之际，他们
也可能有意或无意地表达着某些效果是好或是坏的。客观的分析与主观的喜恶可能连带
在一起。这没有什么不妥，虽然有时可能使读者或听者有了混淆。重要的问题是，从事
经济学的人要将主观与客观分辨清楚，决不可以让主观的判断影响客观的分析。这是说，
假若一个经济学者认为政府支援教育是好事（主观的判断），他于是有意或无意地把分
析拗歪了，以致分析脱离了逻辑的规格，这就犯了科学的大忌。很多学者批评马克思就
是这一点：马克思为了要在袋子中取出白色的石块，他就不容许其他不同颜色的石块放
在袋子中。
　　有时，一些经济学者没有说什么是好是坏，但却使人觉得他是作了这种判断。例如，
我说以市价为准则可以增加生产，不少读者会认为我说以市价为准则是好的。但我可没
有这样说。读者以为我是说过了，这是因为他们认为增加生产是好事。当然，在报章上
写其他文章，为了要避免枯燥，我有时作好坏的判断，会表达自己的价值观。但这本书
的重点是客观的经济解释。
　　很多读者认为我是信奉市场，对市场有特别的喜爱。相信市场之能是对的，因为我
也深知市场之有所不能；但我个人的价值观是反对市场，也反对共产制度的，因为在这
二者我都难以出人头地。我个人所喜欢的是，以读书考试的办法来决定社会财富的分配，
因为我对一般考试的任何准则都颇有过人之处。但很可惜，世界上没有什么地区是以考
试来分配财富的。（天晓得，旧中国的考状元，确有分配财富之效，但应该轮不到我！）
　　第七节：经济学的范畴
　　经济学既然不可以判断什么是好是坏，那么其范畴是包括些什么呢？答案是，经济
学的范畴包括三部分。
　　第一，在知道有关的局限条件（constraints）或游戏规则（这就是产权制度或人
与人之间的权利划分）的情况下，我们可以推断所用的竞争准则是什么。这是一个很复
杂的问题，处理上往往不容易，但高手若愿意付出代价，他总有办法做得到。说起来，
这是实证经济学上最容易分辨高手与低手的地方。
　　世事如棋局局新，局限条件千变万化，任何分析都不可能包罗万有。有关的而重要
的局限条件是要抽选出来而使之简化的。但什么算是“有关”，什么算是“重要”，分
析者却不能妄作判断，随意取舍，因为这样做，分析者就可以随意得到他所希望得到的
结论了。换言之，局限条件的取舍，是要有约束的，而这约束需要一个理论。这个比较
深入的有关方法论的问题，我会在分析价格管制时详述的。
　　第二——这是经济学最容易的一部分了——是有了竞争的准则，经济学可以推断人
的行为会怎样，资源的使用会怎样，财富或收入的分配会怎样。上文说过，准则的不同
会导致行为的不同，而胜负的人（收入的分配）也会跟着不同的。上文所说房屋分配及
排队购物等例子，就属于这一部分。
　　事实上，撇开近三十多年来的发展不谈，有二百多年历史的西方经济学，可取的
（非价值观而又有解释能力的）都是这一部分。那所谓收入分配（income 
distribution）与资源使用（resource allocation或resource use）这两大项目的划
分，是经济学的传统。就是在今天，经济学的教科书还是这样处理的。
　　但在传统的经济学上，关于收入分配与资源使用的分析，大都是基于自由市场以市
价定胜负的准则。这准则只能在私有产权的制度下出现。换言之，传统的经济分析，虽
然可解释收入的分配与人类的行为，但其范围很狭窄。私有产权所约束着的游戏规则，
只不过是千变万化的规则中的一部分。假若我们熟读一般经济学教科书，不管是怎样高
程度的，我们能以之解释世事方面的，范围极小。墨守成规地学经济，将课本念得滚瓜
烂熟，并不一定稍知门径，登堂入室更谈不上了。科学要活学活用，经济学更是如此。
　　传统的经济学分析大都是以市价为准则，很狭窄，但这并非是说不同的竞争准则，
经济分析就无能为力。正相反，近三十多年来，那所谓新制度经济学（New 
Institutional Economics）不断地以基本的经济学原理，扩展到五花八门的准则上。
不同的竞争准则当然会有不同的效果，但却可用同样的理论基础来处理。只要我们能肯
定地指出竞争的准则是什么，推断收入分配与资源使用的行为并不困难。那是说，一旦
弄清楚有关的游戏规则（局限条件），断定了竞争的准则是什么，一个高手花不上几天
的工夫就可以将竞争的行为推断，而其准确性甚高。
　　经济学范畴的第三部分，是最困难的了。那就是，要解释游戏规则是怎样形成的。
为什么世界上有共产制度？为什么香港有租务管制？又因为游戏规则与竞争准则有直接
的关系，所以这部分也就要解释竞争准则是怎样决定的。为什么香港大学教师的居住单
位要以分数配给？为什么共产中国要论资排辈？
　　不同的产权制度是怎样形成的？法律为什么因时因地而变？香港的立法程序为什么
与台湾的不同？什么是国家？为什么要有国家？为什么有些国家有宪法，另一些没有？
为什么中国大陆要搞统战？这些都是深奥的问题。
　　但很奇怪，有时经济学者认为是高深莫测的经济问题，不懂经济学的却会认为是浅
显之极。他们喜欢在这些问题上滔滔不绝地大发议论，过瘾之至，但他们的“解释”与
科学无关。若问香港的立法会议员：为什么某法例被通过了？他们总不免雄辩地议论一
番。但假若我们细心地分析一下他们的“理论”，我们通常只得出四个结果：（一）他
们所说的是特殊理论（ad hoc theory），毫无一般性的解释能力；（二）他们说的是
套套逻辑（tautology），完全没有内容；（三）他们说的是他们自己的价值观（value 
judgement），与科学无关；（四）他们说的是谬论（nonsense）。
　　海耶克（F.Hayek）曾经花了不少时间解释这经济学范畴内的第三部分的问题，没
有什么大收获。近二十年来，政制理论（Theory of the State）渐成为经济的一门热
门学问，参与的高手如云，包括布格南（J.Buchanan）、史德拉（G.Stigler）、贝加
（G.Becker）、德塞姆茨（H.Demsetz）等人，但都没有重大的收获。当然，他们其他
的研究，收获是多而重要的。我自己曾在《中国会走向“资本主义”的道路吗？》那小
书内创立了一个政制理论，自觉满意，但重视这理论的就只有高斯一人！虽然这理论准
确地推测了中国的体制转变，但可靠的验证，还需更长的时间。
　　《经济解释》应该是我认真地写的最后一本经济学的书了。关于制度或政制的形成
这个湛深的问题——上文所说的经济学范畴的第三部分——若要有大收获，我认为必须
从合约的选择那方面做起。这是关于交易费用与合约的关系、公司的本质、组织的结构
等问题了。这些应该可以扩展到国家、制度那方面去——齐家、治国、平天下。一九八
一年我走这条路，以理论准确地推测了中国的制度转变。虽然只这一次，不够说服力，
但还是比所有的行家多了一次。
　　（《经济解释》之十三；第三章完）

经济解释之十四：功用非快乐  解释行为难
　　第四章功用的理念
　　西方经济学常用的Utility一词，国内译为“功效”，但我认为“功用”比较恰当。
问题不是谁对谁错，而是中国的文化传统从来没有Utility这个概念。文化不同，你有
我没有，翻译就只能如瞎子过河，胡乱地摸索。有些因为文化不同而很难译得恰当的字
——例如Cost——我们要设法译得好。但Utility这词译得不好不重要。
　　我说Utility译得不好不重要，是因为曾经有百多年的时间，西方经济学者也不清
楚Utility是什么。故老相传，他们只是以为自己知道，自己明白，但其实大家都不清
楚。西方经济学要到二十世纪中叶才能给Utility一个明确的定义。话虽如此，到今天，
好些经济学者还不明白Utility（功用）的正确定义。这些学者中不乏聪明才智之士，
所以不可能是因为生得蠢而不明白。他们是不愿意明白：要是他们明白而又同意本章内
所说的“功用”理念，他们就会失却了改进社会之能，变得像我一样，成为小人物了。
　　第一节：悲哀的发展
　　一七八九及一八○二年，英国经济哲学大师边沁（J.Bentham，1748-1832）提出了
功用（Utility）的概念，对后人影响甚广。边沁的原意是有三方面的。其一是功用代
表快乐或享受的指数；其二是每个人都争取这指数愈高愈好。这后者给自私的假设数学
化，一百年后微积分被引用到经济学时，功用函数就变得大行其道了。今天，功用函数
在经济学上还是极为普及。这可不是因为功用的理念有不可或缺的解释用途，而是适用
于数学。不懂经济但善于数学的，可以容易地大做文章。
　　边沁的第三个原意，是一个人的收入增加，其收入在边际上的功用就减少了。他跟
着假设每个人对收入的多少有相同的享受，那么富人的边际收入功用低，穷人的边际收
入功用高，社会整体最高的福利，是人与人之间的边际收入相等。这是平均主义的理论
基础，也是今天还存在的福利经济学的前身。
　　一个人的收入增加是否会导致收入在边际上的功用下降，大有疑问，而今天经济学
者一致同意的，是人与人之间的功用指数不能相比。一个大富的人对一元的看法，可能
比一个街头乞丐重要得多。单是这一点，福利经济（Welfare economics）就大有问题。
一九五○年，森穆逊（P.Samuelson，1915-）在一篇湛深的文章内指出，若一个社会的
总国民收入增加，不管增加多少，只要有一些人（甚至一个人）的收入减少了，经济学
就不能证实社会福利有所长进。
　　森穆逊是福利经济学的一个首要人物，连他自己也那样说，为什么福利经济在今天
还有那么多的从事者呢？我认为有两个原因。其一是上文提到的经济学者认为自己有改
进社会之能。其二是经济学者要改进他们自己的福利：可以改进社会，作个政府经济顾
问是会增加收入的。事实上，政府也乐于慷他人之慨，送给经济学者纳税人的钱：政府
官员为自己的利益要推行某项政策，总要找些经济学者附和才来得顺理成章。
　　从科学上看，最重要的功用问题是边沁的第一点：功用是快乐指数。子非鱼，焉知
鱼之乐？你怎可以知道我是快乐还是不快乐，又或是我今天比昨天快乐一点？江山易改，
本性难移，好些经济学者老是认为自己有超凡的本领，有上帝之能。功用被认为是一个
快乐指数，今天在某程度上还是存在的。
　　一九一五年，一个无师自通的俄国经济学者——E.E.Slusky（1880-1948）——用
意大利文发表一篇举足轻重的文章，后来在一九五二年被译成英语。这篇伟大作品的一
个要点，是指出如果我们要用功用的理论去解释人的行为，那么功用的理念要与主观的
快乐或享受脱离关系。可不是吗？要解释行为，我们需要的是推断人的选择，或在什么
情况下人的选择会怎样改变。至于人的选择是否以增加快乐为依归，是无关宏旨，完全
不重要的。
　　边沁之后，参与功用理论研究的，差不多包括所有重要的经济学者，天才辈出，好
不热闹。很不幸，屈指难算的理论天才的工作，只赢得一篇血泪史。一九五○年，史德
拉（G.J.Stigler，1911-1991）发表了题为《功用理论的发展》（The Development of 
Utility Theory）的长文，追溯百多年来功用理论的思想史，学究天人，文采斐然。在
结论中史氏忍不住破口大骂：他认为经济学者不热衷于理论的验证，以致众多高手在功
用理论上的刻苦耕耘，获得的对人类行为解释的贡献，微不足道！
　　我很喜爱史德拉在该文结论中的一段文字，一九六八年请他用墨水笔写在白纸上，
让我放在书桌旁作为自己研究时的警句。墨色淡化了，但该稿今天还在。我把它刊登在
这里，好让读者能欣赏一下这位二十世纪天才的笔迹与风采。
　　其文如下：
　　“The criterion of congruence with reality should have been 
sharpened-sharpened into the insistence that theories be examined for their 
implications for observable behavior.Not only were such implications not 
sought and tested，but there was a tendency，when there appeared to be a 
threat of an empirical test，to reformulate the theory to make the test 
ineffective.Economists did not anxiously seek the challenge of the facts。”
　　翻译过来是：
　　“与事实相符的准则是应该尖锐化的——尖锐地坚持理论的含意要受可以观察到的
行为的审查。然而，不仅这些含意没有被找寻及验证，而还有的倾向是，当一个含意受
到事实验证的威胁时，理论就被修改，使验证无效。经济学者不渴望事实的挑战。”
　　无论怎样说，功用理论今天还是大行其道，所以我不能不花些篇幅细说其重点。
　　一九七二年我写了一篇关于中国传统婚姻的文章，是关于“盲婚”及“童养媳”等
现象的。在最后一节中我大肆抨击功用理论，认为其用途不大，可以取缔。英国的《经
济学报》要发表该文，但要减少五页，我就简单地把这最后一节取消。文章发表后，布
格南（J.Buchanan）与托洛克（G.Tullock）来信谴责，说我不应该取消他们认为是最
重要的一节。这节的文稿后来遍寻不获。
　　我反对功用理论的主要原因，是“功用”只不过是经济学者想出来的概念，是空中
楼阁，在真实世界不存在，所以要推出可以被事实验证的含意不仅困难，而且陷阱太多，
以致推出来的很容易是套套逻辑，自欺欺人。
　　当时站在我那边的是高斯（R.H.Coase），站在另一边的有三个我拜服的人：佛利
民（M.Friedman）、贝加（G.Becker），与老师艾智仁（A.A.Alchian）。他们要保留
功用理论，因为好些经济物品——如友情、声望、天伦之乐等——是不可用金钱量度的。
他们认为若不能用金钱量度，就要用“功用”数字来量度了。我将会解释为什么这三位
师友的观点我不苟同。但先让我解释我们大家同意的“功用”理念是什么。
　　（《经济解释》之十四）

经济解释之十五：选择分高低  凭功用数字
　　***
　　功用所代表的是选择的排列（Options ranking），而又因为选择数之不尽，我们
就武断地用数字，说数字较大的比较小的可取，或较小的比较大的可取，但不可以说大
的小的有同样的可取性。
　　以序数排列功用，在逻辑上没有问题。说某人取甲而舍乙，是因为甲的功用数字大
于乙，而若附带的局限条件处理得恰当，某人的行为就被解释了。但以序数量度功用，
我们无从知道甲与乙的数字差别代表着什么……
　　史托斯（R.H.Strotz）说：“很明显，我们无需判断功用的量度是以金钱，或以散
漫的时日，或以八度和音，或以英寸来支持，而我们更无需认为功用的量度是一个心理
上的单位。”
　　***
　　第四章功用的理念
　　第二节：功用是数字的定名
　　一般而言，推断或解释行为或现象是需要量度的。要推断你在某十字街头会向右行
而不会向左，是因为向右会较快、较安全，或较舒适，等等，这些都是量度。量度不需
要有很多个选择（Options），但起码要有两个。说甲比乙大就是量度，而假若我说在
某个情况下你会取大不取小，就是推断。
　　量度是排列：大小的排列、多少的排列、重轻的排列，等等。假若排列的选择太多，
甲、乙、丙、丁……用尽还不够，我们就要用数字。数字是无限的。量度的定义，是武
断地以数字排列。但数字本身是没有内容的。我说十七、二十九，是在说什么你不知道。
但若我说二十九磅你就知我是说某物体的重量，也知道二十九磅比十七磅重。
　　说一个自私的人要争取自己利益的极大化，我们也可用数字来排列这个人的选择。
假如我说在某情况下，这个人会选二十九而不选十七，那你会问，二十九或十七是什么？
　　问题就是这样。我要以数字来排列你的选择，但数字本身没有内容，怎么办？我可
以说你选的数字是磅数，但“磅”是指重量，有所混淆。但怎样我也要给这选择排列的
数字起一个名字。怎么办？我于是闭着眼睛，胡乱地打开英语字典，手指下按，开眼一
读，那个字是Utility——功用。
　　二十世纪中叶，经过百多年众多学者的耕耘，可取的功用定义就是那样简单：功用
是以数字排列选择的定名。不代表快乐，不代表享受，也不代表福利。功用所代表的是
选择的排列（Options ranking），而又因为选择数之不尽，我们就武断地用数字，说
数字较大的比较小的可取，或较小的比较大的可取，但不可以说大的小的有同样的可取
性。
　　“功用”是武断地以数字排列选择的定名。数字是大是小不重要，重要的是次序：
我们若说数字大的功用比数字小的可取，不能在中途反转过来，说小的比大的可取。这
是逻辑上的需要了。
　　大致上，数字有三种用场，而其中两种是量度的。第一种非量度的，是数字可用作
鉴辨。例如你到马场赌马，每只马的身上都有一个数字，如七号、三号等。这些数字不
论大小、快慢，而是作为鉴辨之用。买七号马，跑胜了你就去收钱。
　　数字其他的两个用场，是关于量度的了。有两种量度，因为数字量度可以有两种排
列。一种排列的数字是可以加起来的，叫作基数量度（Cardinal measure）；另一种数
字只可以排列，但不可以加起来，叫作序数量度（Ordinal measure）。
　　一尾鱼是两磅，一只鸡是三磅，二者加起来是五磅。磅是基数，你要找一条八尺长
的绳子，找不到八尺的，把三尺的与五尺的加起来，就是八尺。尺也是基数。凡是基数
量度，都可以作线性转移（Linear transformation）。举个例：温度的华氏是基数量
度，摄氏也是基数量度，知道华氏的度数，我们可以方程式求得摄氏的度数，万无一失。
磅与公斤，码与公尺，皆可以作线性转移的。
　　量度功用的一个困难，是功用不一定可以加起来。一磅面包的功用数字是四，一安
士牛油的功用数字也是四，二者同吃，其功用数字会大于八。一杯咖啡的功用数字是四，
一杯茶的功用数字也是四，二者同喝，每杯的功用数字会小于四。那所谓可以相加的功
用（Additive utility），遇到互补物品（Complements，如面包与牛油）或代替物品
（Substitutes，如咖啡与茶）的情况，就有不容易解决的困难。
　　话虽如此，经济学者曾经下过不少工夫，意图以某种办法来使功用可以用基数量度，
其中最精彩的，是二十世纪的数学大师温纽曼（J.von Neumann，1903-1957，此公发明
电脑结构）与经济学者摩根斯坦（O.Mogenstern，1902-1977）合作写的《博奕理论与
经济行为》一书，洛阳纸贵，在第二版（一九四六）中作者指出，在有风险的情况下，
功用是可以用基数量度的。但这量度是需要四个假设才可以接受，而这四个假设中两个
有问题。
　　第三节：费沙的贡献
　　今天，经济学者所用的功用数字，一般是序数量度。序数量度的数字不可以加起来，
但可以排列次序。排列是量度。不能加起来的排列，数字与数字之间的差距不能相比。
一○一比九十九大，九十九比八十九大。前者的差数是二，后者的差数是十，但因为不
是基数量度，我们不能说后差数比前差数大五倍。
　　举些例子吧。香港小姐比美竞选，冠军八十八分，亚军八十二，季军七十九，名次
是排列了。但我们不可以说，冠亚之别，比亚季之别大一倍。举另一个例，学生考试，
老师武断地以分数排列。在加大作学生时，一位同学问老师，考试的积分是怎样算出来
的。老师回应道：“考试的积分只是武断排列，不这样做的老师会因为太蠢而不能在加
大任教职。”考试的积分是序数量度。
　　以序数排列功用，在逻辑上没有问题。说某人取甲而舍乙，是因为甲的功用数字大
于乙，而若附带的局限条件处理得恰当，某人的行为就被解释了。但以序数量度功用，
我们无从知道甲与乙的数字差别代表着什么，也不知道这个人的总功用数字有什么用途。
十多年前一位香港中学生的父亲给我电话。他说儿子考试，老师问及总功用（Total 
utility）的用途，儿子答不出来，因而不及格。这位父亲问答案，我反问：“你的儿
子真的不知吗？”“不知。”“那你的儿子比老师知得多了！”
　　一八九二年，后来成为二十世纪最伟大经济学者的费沙（I.Fisher，1867-1947）
发表了他的博士论文，部分是关于功用理论的。那是一本天才横溢的书，而其中的一个
重点，是从解释行为那方面看，基数排列功用是不需要的。这是因为在边际上，基数排
列与序数排列没有什么不同，而解释行为单看“边际”就足够了。“边际”功用是指多
一点物品或少一点物品所带来的功用数字转变。从边际上看，没有什么需要加起来，也
无需比较功用数字的差距。
　　解释行为只须从边际的变量入手的论点，始于W.S.Jevons（1835-1882），重于费
沙，而后继有人。一九四六年史德拉指出，要是一个生产过程同时造出两种产品，每种
产品的平均成本我们无法知道，但边际成本的变动我们是知道的。以解释生产的行为来
说，我们是不需要知道平均成本的。
　　后来我作交易费用的研究，就单从边际的变动入手。在真实世界中，交易费用不容
易量度。可取的解释行为的办法，是判断在不同的情况下交易费用会变高还是变低。变
动是“边际”，而假若没有变动，行为是不能被解释的。以边际变动的方法来处理交易
费用，费用的量度是基数还是序数没有分别，而我们不能说基数量度比较精确，因为量
度的精确性是观察者的认同性，而不是数字的详尽性。
　　让我再说一次吧。功用只不过是武断地以数字排列选择的随意定名，用以解释人的
选择行为。这是我的老师艾智仁说的。史德拉说：“无论我们假设一个人争取最大的是
财富，是宗教虔诚，是消灭唱情歌的人，或是自己的腰围阔度，对严谨的需求理论来说，
是毫无分别的。”史托斯（R.H.Strotz）说：“很明显，我们无需判断功用的量度是以
金钱，或以散漫的时日，或以八度和音，或以英寸来支持，而我们更无需认为功用的量
度是一个心理上的单位。”这些是二十世纪五十年代的智慧了。
　　（《经济解释》之十五）

经济解释之十六：等优曲线不能推出需求定律
　　***
　　因为每个人都愿意替换，功用分析就创造了那有名的“等优曲线”
（IndifferenceCurve——历来译作“无差异曲线”，既乏文采，也不正确）……
　　回头说以同一等优曲线来推断行为，内凸定理有一个结论，可惜用场不大。这结论
是，如果某物品的价格下降，这物品的需求量就必定增加。……
　　嘉芬物品能在逻辑上存在，是因为我们单从个人需求那方面看，忽略了人与人之间
的竞争。
　　***
　　第四章功用的理念
　　第四节：替换定理与等优曲线
　　在第一章我们谈及，以理论解释行为，行为一定要受到理论的约束。在局限下争取
个人的最大利益是一个约束，而有了功用的理念，就变为争取最高的功用数字了。这约
束是一个定理或公理（Postulate），但解释不了多少人的行为。说一个人做什么都是
争取较高的功用数字，是套套逻辑，加以局限条件的变化，我们能推断的只是一样经济
物品增加而其他物品没有减少这一类的选择。
　　替换定理（Postulate of substitution）补加了约束，因而增加了解释行为的范
畴。这个定理是这样说的：每一个人都愿意牺牲任何物品来换取任何其他物品。你同意
不同意？你愿意不愿意以自己的生命来换取一碗鱼蛋粉？这定理说你是愿意的。只要你
牺牲的够少，而换得的够多，你就愿意。
　　你走过马路去吃鱼蛋粉，是冒一点点生命之险而去的——车祸的风险不是零。像其
他父亲一样，我愿为自己的儿女付出很大的代价——这是爱。但为了工作，我与儿女相
聚的时间不多——这是爱与生计的替换。
　　不要说因为你是个有原则的人，有些原则上的事你半步也不退让。人各有价，我自
己的灵魂是可以出售的。叫价颇高，但假若你给我很大的“好处”，而我只须放弃微不
足道的原则，那我就跟你成交了。这是替换。
　　因为每个人都愿意替换，功用分析就创造了那有名的“等优曲线”（Indifference 
Curve——历来译作“无差异曲线”，既乏文采，也不正确）。因为愿意舍甲而取乙，
我们在甲乙两种经济物品之间很容易找到一条曲线，在这线上的每一点功用数字相同。
“等优”是指功用数字相同，每一点不分彼此地同样可取。这曲线一定是向右下倾斜的。
此线于是成为一条分水岭，凡是线之右上的每一点，皆比线上的每一点有较高的功用数
字，较为可取，而线之左下每一点却相反。
　　在约束行为上等优曲线增加了用场。两样经济物品，人的选择不需要甲、乙皆增，
或甲增而乙不减，才算是优胜可取：一增一减可能是优胜的。
　　等优曲线有无限多条，二线永不相交，而右上的每一线的功用数字都必定比左下的
每一线为高。
　　第五节：内凸定理
　　我们可以安全地再增加行为的约束。这就是等优曲线一定是内凸（向左下弯曲）的，
像《水浒传》中的小李广花荣的“弯弓如满月”地向左下角弯之。（是打趣，不一定很
弯，微弯也及格了。）这个约束（等优曲线不是直线也不向外凸）叫作“内凸定理”
（Convexity postulate）或“边际替换意图下降定理”（Postulate of diminishing 
marginal rate of substitution）。
　　含意明显不过。假若功用数字不变（在同一等优曲线上），一个人拥有的甲物品愈
多，其愿意以乙物品替换甲物品的意图就必定下降。这个定理安全可靠，但替换要在同
一的等优曲线上。要是这个人的财富或收入增加，跳到功用数字较高的等优曲线，边际
替换的意图就可能改变了。这是功用分析对行为推断的一个大难题，使理论结构失却了
对行为的一个最重要的约束。此是后话，按下不表。
　　回头说以同一等优曲线来推断行为，内凸定理有一个结论，可惜用场不大。这结论
是，如果某物品的价格下降，这物品的需求量就必定增加。这是因为价格永远是相对的，
说某物品的价格下降是指需要付出的其他物品的代价下降了。这样，边际上的替换意图
下降就会促使价格下降的物品增加了需求量。
　　困难是等优曲线与其功用数字是空中楼阁，是经济学者想出来的脑中之物，真实世
界没有这条曲线，所以我们无从知道一种物品的价格下降，人的选择是否还在同一曲线
上。逻辑的推论是：价格下降，对一个消费的人来说，实质的收入会增加，所以这个消
费者会跳到较高的等优曲线上去。更上一层楼，替换的边际意图可能改变了，那怎么办？
　　第六节：贫穷物品与嘉芬反论
　　经济学上Inferior good一词，香港的教育权威译作“次选货品”，错！国内译作
“低档物品”，也错，但比较好一点。我译之为“贫穷物品”，大为不雅，却是对的。
　　什么是贫穷物品呢？我的收入不高，喝啤酒，但昨天赌马赢了十万元，收入增加，
就转喝葡萄酒，不喝或少喝啤酒了。穷时喝啤酒，收入增加就转喝葡萄酒，是某些人之
常情。因为收入增加而需求量减少了的，就是Inferior good（贫穷物品）。但上述的
啤酒可不是次货，或是次选，也不是低档。啤酒可能精美绝伦，但我就是赌马输了，或
穷时才多喝一点。
　　这是说，啤酒与葡萄酒的相对价格不变，但我的收入增加或减少时，边际上的替换
意图改变了，有可能变到因为收入上升而少喝了啤酒。
　　上述的平凡现象及其正确逻辑带来了经济学上最严重的一个问题。在整个功用分析
中我们只有三个安全可靠的定理假设：其一是每个人争取局限下最高的功用数字；其二
是替换定理；其三是内凸定理。这三个定理都约束行为，但因为功用或等优曲线非实物，
可以推出来的验证含意不多，所以解释行为的用途也不大。
　　我们需要的是一个约束行为更强的定理，足以解决“功用”非实物所引起的困难。
我们问：假若要获取某经济物品的代价减少了，一个人对该物品的需求量是否必定增加？
这是经济学的重心所在，而直觉的答案似乎是：当然啦！然而，用以上的三个定理，这
个代价与需求量的必然规律我们怎样也得不到。
　　以价格作为代价吧。某经济物品的价格下降，依照内凸定理，其需求量必定增加，
但那是假设停留在同一的等优曲线上，功用数字是不变的。某物品的价格下降，消费的
人无形中增加了实质收入，其功用数字是会增加的。价格下降的本身会导致该物品的需
求量上升，但收入或功用数字的增加可能导致该物品的需求量上升或减少——这后者是
“贫穷物品”的作用了。
　　一种贫穷物品的价格下降，这下降的本身使该物品的需求量增加，但价格下降引起
的实质收入增加，贫穷物品的需求量会下降。二者相加，一正一负，需求量可能还会上
升。然而，在逻辑上这一正一负也可能有需求量下降的效果。这后者就是有名的嘉芬反
论（Giffen Paradox）了。
　　是马歇尔（A.Marshall）在他的名著的第三版（一八九五）写出来的。一位名叫嘉
芬的爵士（Sir Robert Giffen，1827-1910）向马歇尔提出如下的一个反论例子。面包
是一种主要的粮食，如果面包的价格大幅下降，消费者的购买力上升，多吃了肉类，因
而少吃了面包。面包之价下降，但需求量却减少了。这反论使例子中的面包被称为嘉芬
物品（Giffen Good）。在逻辑上，嘉芬物品不限于面包——任何物品都可能是嘉芬物
品。
　　嘉芬物品这回事，任何念经济的大学一年级学生都耳熟能详。他们不知道的——而
所有经济学者也奇怪地忽略了的——是嘉芬物品能在逻辑上存在，是因为我们单从个人
需求那方面看，忽略了人与人之间的竞争。我认为在逻辑上，嘉芬物品不可能在市场成
交，而在没有市场的制度下，这种物品也不会用作走后门，或私相授受，或用作政治交
易，或以论资排辈来分配。换言之，嘉芬物品若在真实世界中存在，逻辑上它只能存在
于鲁宾逊的一人世界中。鲁宾逊的世界不可能有市场或任何社会或制度的分配问题，但
鲁宾逊有需求，也要付代价。因为没有人与人之间的竞争分配，在一人世界中嘉芬物品
可能存在。分析市场运作时我再会把我对嘉芬物品的观点加以补充的。
　　（《经济解释》之十六；第四章完）

经济解释之十七：功用理念易中套套逻辑陷阱
　　***
　　需求定律是经济学的灵魂，其重要性是不能夸大的。任何经济学论著，有道之士可
单看作者对这定律的操纵就知道作者的斤两如何。
　　功用分析推不出需求定律，而需求定律是不需要有“功用”的理念的。既然需求定
律对行为的约束比功用分析强，为什么还需要“功用”这个理念呢？
　　世界很复杂。要解释世事，理论越简单越好。功用这理念可用，但免不了增加理论
的复杂性。最主要的是套套逻辑的陷阱不容易避免。说人在局限条件下会争取最高的功
用数字，这句话的本身是说了等于没说。
　　***
　　第五章需求定律
　　需求定律（The Law of Demand）是说任何物品的价格下降，其需求量必定上升。
古往今来，何时何地，不能有例外。这也是说，以竖线为价及竖线之下的横线为量，其
中的需求曲线一定是向右下倾斜的。好些书本说是有例外的。这些作者不懂科学的方法。
理由很简单，以理论解释现象或行为，理论必定要有可以被现象或行为推翻的可能性。
这一点，我在第一章说清楚了。如果有例外的话，任何被推翻了的理论含意，我们就说
是例外，那么验证又从何说起？
　　需求定律是经济学的灵魂，其重要性是不能夸大的。任何经济学论著，有道之士可
单看作者对这定律的操纵就知道作者的斤两如何。这定律不需要在文字上提到，但内容
上这定律要墨守成规——我在自己的博士论文《佃农理论》上就刻意地完全不提“需
求”，向老师表演一下。
　　听来简单，需求定律其实湛深。要解释人的行为，或由人的行为促成的世事，你要
对这定律懂得通透，运用之妙，存乎一心。
　　第一节：功用理念可有可无
　　上一章我们谈及，在功用分析的三个定理下，因为有嘉芬反论，我们无从肯定价格
下降与需求量上升的必然规律。（那是说，功用分析可以推出一条需求曲线，但不一定
是向右下倾斜的。）这里首先要澄清的，是需求定律不限于价格或市价的变动与需求量
的关系。好些物品没有市价，而在某些制度中市场不存在，但需求定律依然适用。不用
市价，我们就以代价或牺牲代替。
　　如果功用分析的三个定理能推出需求定律，那么逻辑就层次井然，极为美观。然而，
从解释行为那方面看，只要我们能接受需求定律的本身是一个定理或公理
（postulate），功用分析的三个定理就是多余的了，没有特别的用途。这是因为需求
定律的本身包括了这三个定理的所有行为约束，而更多加一点：嘉芬物品不存在。价格
或代价变动引起需求量变动，包括了功用分析中的第一及第二定理，而武断地把嘉芬物
品取缔，其约束力高于内凸定理。不是高出很多，但因为内凸的等优曲线非实物，不容
易被事实验证，我们若能否决嘉芬物品，解释功能就强得多了。
　　需求定律的价格或代价是事实，是可以观察到的。但需求量是指需求的意图，在真
实世界不存在。这样，需求定律的本身是不能被验证的。我们必须加上其他的验证条件，
或可以被观察到的局限条件，才可以用需求定律推出可以被事实验证的含意。在下一章
我会用好些实例示范。
　　这里要说的，是假若需求定律的价格或代价是像需求量那样，皆非事实，那么需求
定律就不可能推出任何可以被验证的含意，失却了解释行为的功能。
　　抽象的空中楼阁，往往是理论的出发点，但为了验证，我们要推展到可以观察到的
现象或行为那方面去。换言之，抽象往往是必需的，但一般来说越少越好。这里我更要
指出的，是“看不到”与“不存在”是两回事。例如，经济学上所说的“边际”产量，
在真实世界不容易观察到，但却真有其物。就算我们只能见到“平均”产量而永远看不
到“边际”产量，但因为后者是存在的，可以被验证的含意就可以被推出来。当然，因
为看不到，我们要多做一重功夫，多用想像力，才可以推出验证的含意。但如果“边际”
产量只是想像，绝非事实，那么经济学上的“边际生产理论”就会变得一败涂地了。
　　功用理念的一个困难，是“功用”（Utility）不仅看不到，而且在真实世界不存
在。无可避免地以不存在的抽象“功用”推理，我们无话可说，逆来顺受，但若可以免
而不用，我们又何必故扮高深，自取麻烦？经济学的真正用途是解释行为，每一步都应
该是为了要推出可以被事实验证的含意而行的。功用函数是数学上的事，在数学上可以
作出贡献，但这与解释行为是两回事。
　　功用分析推不出需求定律，而需求定律是不需要有“功用”的理念的。既然需求定
律对行为的约束比功用分析强，为什么还需要“功用”这个理念呢？
　　艾智仁、佛利民、贝加等人认为，虽然功用分析推不出约束能力更强的需求定律，
而他们也一致地同意需求定律在经济学上不可或缺，但功用的理念还是要保留的。他们
的坚持，是因为有好些经济物品，如友情、名誉等，是不能以金钱或市价量度的，因为
这些物品不可能在市场成交。非金钱物品（Non-pecuniary good）于是需要“功用”数
字来量度了。
　　我同意有非金钱物品这回事，也同意这类物品不能在市场成交。但依照替换定理，
非金钱物品与金钱物品（Pecuniary good，例如苹果）是可以替换的。既然可以替换，
而解释行为我们只须从边际上看，那么非金钱物品还可以用金钱物品来量度。这样，功
用量度可以省去。
　　不要误会，我不是说功用这个理念不能用，但正如艾智仁所说，要以功用理论解释
行为，我们要事先鉴定哪种物品有功用，而又要指出获取该物品的代价。要做到这一点，
只不过是说非金钱物品可以被金钱物品替换而量度罢了。
　　功用的理念可以用，但也可以不用。我不喜欢用功用理念的主要原因，是这理念增
加了一项抽象的不存在之物：功用。既然可以不用，那就不用算了。
　　世界很复杂。要解释世事，理论越简单越好。功用这理念可用，但免不了增加理论
的复杂性。最主要的是套套逻辑的陷阱不容易避免。说人在局限条件下会争取最高的功
用数字，这句话的本身是说了等于没说。我们必须加以上文提及的艾智仁指出的补充功
夫，才可以推出可以验证的含意，但正如我所说，做了这一重功夫就不需要功用的理念
了。令人头痛的问题是，一用上功用，稍为不小心就中了套套逻辑之计。数之不尽的以
功用理论“解释”行为的文章，揭开了数学方程式的面具，都是空空如也的。一个人自
杀，你说这个人是争取最高“功用”，当然是对的，但那是套套逻辑的对。
　　功用分析的好处是在高手处理下来得美观、工整、层次井然。否决了嘉芬物品，功
用分析的坏处是过于复杂，容易“中计”。需求定律比较简单，因而“中计”的机会较
少。其坏处是没有功用分析那个层面的艺术性。我认为比起功用理论，需求定律最大的
好处是没有什么门面装饰的工作，迫使我们的注意力集中在解释行为那方面去。
　　（《经济解释》之十七）

经济解释之十八：需求定律变量多  哪些应变考功力
　　***
　　没有任何有斤两的经济学者不同意，若需求定律不成立，整个经济学的架构就会倒
塌下来，溃不成军。
　　作学生时我为“其他不变量”的选择问题花了很长的日子……只要需求定律的验证
含意不被事实推翻，其他的不变因素愈少愈好——其他可变量愈多愈好——因为这会增
加需求定律解释现象的广泛性。
　　***
　　第五章需求定律
　　第二节：佛利民的分析
　　价格是一个变量（variable），需求量也是一个变量。需求定律是说这两个变量的
连系是负值的（需求曲线向右下倾斜）。然而，以一种物品来说，除这物品之价格与需
求量这两种变量外，可以影响该物品的需求的其他变量或因素数之不尽。其他可变但假
设不变的量（other things unchanged或ceteris paribus）可称为参数（parameter）。
　　要维护需求定律的解释力，上述的其他变量哪一种可变而哪一种我们要假设不变，
是一个相当湛深的大话题。这是有两个原因的。其一是经济学者希望以处理其他变量的
变或不变，来挽救因为有嘉芬反论而使功用分析推不出需求定律的困境。其二是需求定
律不可以假设上述的其他变量全部固定不变或全部皆变。那是说，需求定律的成立，必
定要除该物品的价格及需求量外，某些其他变量可变，某些其他变量不可变。这样，选
择什么可变什么不可变就成为一门学问了。
　　让我先谈第一项：以选择其他不变量的办法来挽救功用分析推不出需求定律的困境。
我要谈的主要是佛利民（M.Friedman）发表于一九四九年的文章：《马歇尔的需求曲线》
（The Marshallian Demand Curve）。我认为佛老所说的马歇尔需求曲线不是马歇尔的，
而是佛老自己的。我也认为佛老文内的重点虽然精彩，却有问题。佛老天才横溢，他那
篇文章功力非凡，作学生时我读之再三，改变了我对经济学的看法。不相信佛利民是二
十世纪经济学的顶尖人物的人，这文章非读不可。我拜服佛老，但也有时不同意。这是
西方学术与东方学术的一个截然不同的现象了。
　　佛老的《马歇尔需求曲线》博大湛深，说来话长。在这里我只评述他文内的一个重
点。
　　佛老关心的，是功用分析推不出需求定律。这定律不可或缺，而若功用数字不变
（或实质收入——real income——不变），内凸定理就与需求定律相等。问题是如果
假设金钱收入（money income）不变（一般的假设），价格下降会导致实质收入上升，
那么需求定律就有嘉芬反论的困扰。佛老问，需求曲线是应该假设金钱收入不变还是实
质收入（功用数字）不变呢？他的答案是二者大致相同！这样，需求曲线只可以向右下
倾斜，成为定律。
　　佛老的推论是，在一个没有失业的社会中，某物品的价格下降不会导致人民的实质
收入上升。这是因为价格的转变只会引起资源运用的转移，不会引起社会的财富收入增
加。那是说，功用分析所容许的嘉芬反论，只不过是局部均衡（partial equilibrium）
的结果。要是我们以社会整体的一般均衡（general equilibrium）来看世界，嘉芬反
论不能成立。这样，需求就有了定律。
　　一般而言，佛老这分析是对的。困难是还可以有例外。例如，一个农业经济大丰收，
农产品价格大幅下降，人民的实质收入是增长了的。又例如，政府大事资助教育，学生
的学费下降至近于零，虽然社会的整体收入会减不会增，但学生的实质收入有增长，因
而嘉芬反论的可能性仍然存在。
　　佛老以一般均衡的理念看经济，有内容，与历来以数学方程式从事的空空如也的一
般均衡大为不同，令人耳目一新。然而，佛老还是挽救不了功用分析推不出需求定律的
困境。
　　没有任何有斤两的经济学者不同意，若需求定律不成立，整个经济学的架构就会倒
塌下来，溃不成军。功用分析只可以推出一条需求曲线，但不能推出这曲线必定向右下
倾斜。挽救这个理论上的不治之症只有两个办法。其一是一般经济学高手用的：需求定
律——需求曲线必定向右下倾斜——本身是一个定理，武断地否决嘉芬反论。其二就是
我发明的那一招：逻辑上，只要有竞争（而在社会中竞争无处不在），嘉芬物品不可能
存在。
　　第三节：其他不变量的选择
　　需求定律是约束价格或代价（一个变量）与需求量（另一个变量）的关系的。但可
以影响需求量的因素多如天上星，而价格只是其中之一罢了。大雨连天，雨伞的价格上
升，而其需求量也增加了。这现象并没有推翻需求定律。雨伞的需求量上升，不是因为
其价格上升，而是因为连天大雨。
　　“需求量”与“需求”不同。前者是因为价格变动而变动的。后者的变动，是因为
价格之外的其他因素（变量）变动而变。连天大雨（是个变量），影响了“需求”，使
整条需求曲线向右移动。因为这移动，需求量也就增加了，但这增加可不是由价格变动
引起的。很明显，要以需求定律来约束雨伞之价与量的关系，我们必须假设天气不变。
　　然而，正如上文所说，可以影响需求量的因素（变量）多如天上星，而价格只是其
中一种。例如你与老婆吵架，食量下降；风水先生说凡是纯蓝天就是你的不吉之日，你
深信不疑，一见蓝天，就足不出户，减少了你对计程车的需求。诸如此类的例子，我可
以写呀写，写之不尽。
　　以需求定律而言，你要哪一种其他因素不变？这是不简单的学问。如果你说，除了
价格外，所有其他可以影响需求量的因素都不变，就会有这样的问题：所有其他因素不
变，价格又怎会变动呢？但如果你说所有其他因素皆可变，那么雨伞的例子就推翻了需
求定律。很明显，需求定律是要有准则地选择变与不变的因素的。
　　作学生时我为“其他不变量”的选择问题花了很长的日子。因为问题重要，而所有
书本或文章都说得不够清楚，或过于复杂，又或可从不同的角度看，所以我逼着要发明
自己的。我定下来的选择准则是：只要需求定律的验证含意不被事实推翻，其他的不变
因素愈少愈好——其他可变量愈多愈好——因为这会增加需求定律解释现象的广泛性。
　　在这个准则下，我认为如下的三项“不变”与“变”的界定是“安全”的——安全
者，不被事实推翻也。
　　（一）凡是直接影响价格的其他因素皆可变。这包括所有供应变动引起的价格变动
的因素了。农业丰收（供应增加，价格下降）；政府减少土地供应（楼宇价格上升）。
这些因素都是可变的。
　　（二）凡是直接影响需求量的其他因素皆不可变。这包括金钱收入（money income）
及所有价格不变或供应不变而需求量也会变的因素了。上文提到的连天大雨与雨伞需求
量就是例子。飞机失事天天有，机票售量下降；高行健获诺贝尔文学奖，作品销量上升
等等。这类因素（变量）不可变。
　　（三）价格转变会导致需求量的转变，但价格的转变还可能导致其他因素的转变，
而这些“其他因素”可能再影响需求量。这些在“中间”的、间接地影响需求量的因素
（变量）皆可变。举一个例，咖啡的价格下降会导致咖啡本身的需求量增加，但同时也
会引起糖的需求增加，这后者的增加会导致糖的价格上升，糖的价格上升会导致咖啡的
需求减少，而这减少会导致咖啡的需求量减少。在这里，糖的需求与价格是“中间”因
素，可变。那是说，咖啡的价格下降导致其需求量增加，是需求定律，而在二者之间的
所有可能影响咖啡需求量的其他因素（变量）皆可变。
　　这第三项重要。我们要让这些“中间”或“间接”因素变动，是因为我们要尽可能
不考虑这些变量对需求定律的影响。如果我们要作这些考查，就变得夜长梦多，而若需
求定律被事实验证推翻了，我们总可以这些“中间”因素为藉口，挽救该定律，也因而
使该定律失却了大部分的解释能力。
　　这第三项可以倒转过来，以需求量的变动导致价格变动来看，而这二者之间的其他
变量（因素）皆可变。但这是重复了第三项。第三项是以价格为独立变量
（independent variable），需求量为依变量（dependent variable）。倒转过来是以
需求量为独立变量，价格为依变量。不倒转或倒转的分析效果相同。二者选其一，我选
前者：价格为独立变量。马歇尔是选后者的。
　　我认为最精彩的关于需求定律的“其他不变量”（ceteris paribus）的分析，是
佛利民的《价格理论》（Price Theory）一书内关于需求理论那一章。但佛老的分析过
于复杂，不用方程式不容易说清楚。上文所说的我自己的“发明”，是受到佛老的启发
的，虽然大家角度不同，表面看来全不一样，但大家的理论含意大致相同，可谓英雄所
见略同矣。
　　（《经济解释》之十八）
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